Veröffentlicht am Die Analysten von SRC Research zeigen sich von den Halbjahreszahlen des Immobilienspezialisten Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG sehr positiv beeindruckt und haben deswegen ihre Schätzungen wie auch das Kursziel angehoben. Das Unternehmen biete für das zweite Halbjahr weitere Gewinnphantasie und notiere weit unter dem NAV.
Die Zahlen des Projektentwicklers und Hotelspezialisten Warimpex für das erste Halbjahr 2016 sind nach Einschätzung von SRC-Research sehr erfreulich ausgefallen. Das Unternehmen habe eine eindrucksvolle Rückkehr in die schwarzen Zahlen geschafft und nach einem letztjährigen Nettoverlust (nach Minderheiten) von rund 16 Mio. Euro nun einen Nettogewinn von über 7 Mio. Euro erwirtschaftet.
Die Gründe sieht SRC Research in höheren Erlösen auf Konzernebene durch höhere Mieteinnahmen aus fertig gestellten Büroimmobilien, in einem freundlichen Bewertungsergebnis infolge von Projektfortschritten in Polen und Russland und schließlich in einem Finanzergebnis, das von deutlich niedrigeren Finanzaufwendungen und positiven Währungseffekten beim russischen Rubel profitiert habe, die im letzten Jahr das Gesamtergebnis des Konzerns noch sehr stark belastet hätten.
SRC Research stuft das erste Halbjahr deswegen als sehr positiv ein und hat daraufhin seine Gesamtjahresprognose für den Nettogewinn nach Minderheiten von 9,4 Mio. Euro auf 12,0 Mio. Euro angehoben. Die Analysten bestätigen zudem ihre Kaufempfehlung mit dem Rating „Buy“ und sehen dies zusätzlich durch die Erwartung gestützt, dass die Gesellschaft im zweiten Halbjahr die Finanzaufwendungen auf unter 6 Mio. Euro drücken können sollte (1H 2016: 6,4 Mio. Euro). Als weiteren positiven Trigger sieht SRC Research mögliche Hotelverkäufe. Diesbezüglich habe das Unternehmen mitgeteilt, dass für ein Hotel bereits im Mai eine Absichtserklärung zum Verkauf unterzeichnet worden sei und man das Closing bis zum Jahresende plane.
Das Kursziel setzt SRC Research von 1,40 Euro auf 1,50 Euro herauf. Dies werde zusätzlich durch ein Triple NAV je Aktie gestützt, der in den ersten 6 Monaten von 1,80 Euro auf 1,90 Euro angestiegen sei.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:
http://www.src-research.com/pdf/Warimpex_30August16.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.
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