Veröffentlicht am 7C Solarparken hat nach Darstellung von SMC-Research trotz einer schwachen Sonneneinstrahlung im ersten Halbjahr deutliche Zuwächse erwirtschaften können. Das Management konzentriere sich aktuell auf den Ausbau und die Optimierung des Portfolios, für 2018 werde ein großer strategischer Deal anvisiert.
Im ersten Halbjahr 2016 war die Sonneneinstrahlung in den Zielregionen von 7C Solarparken gemäß SMC-Research zum Teil deutlich unterdurchschnittlich. Trotzdem habe das Unternehmen kräftige Zuwächse präsentieren können und die EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr sogar leicht angehoben. Das verdeutliche einmal mehr, dass das Management konservativ plane.
Insofern gehen die Analysten davon aus, dass die Gesellschaft die Wachstumspläne für 2016 und 2017 mindestens erfüllen wird. Bis Ende nächsten Jahres solle die Kapazität des Portfolios von aktuell 94,4 MWp auf 115 MWp ausgebaut werden, auf Ganzjahresbasis würde das ab 2018 Potenzial für ein EBITDA von 28,9 Mio. Euro und einen Cashflow je Aktie von 0,53 Euro schaffen. Unterstellt sei dabei auch die Hebung noch bestehender Profitabilitätsreserven im Bestand mit Hilfe einer weiteren technischen Optimierungsrunde, die das Unternehmen gestartet habe.
Mit dem Abschluss der Optimierung und dem Ausbau des Portfolios auf 115 MWp sehe sich 7C Solarparken gut gerüstet, um mit einem strategischen Deal in 2018 den Sprung über die Marke von 200 MWp zu schaffen. Dabei seien mehrere Varianten denkbar, das Spektrum reiche von der Integration eines noch nicht gelisteten PV-Portfolios über eine Fusion mit einem börsennotierten Konkurrenten oder eine Veräußerung der Kapazitäten an eine YieldCo bis zur Einbindung eines großen Finanzinvestors zur Finanzierung größerer Zukäufe.
Insgesamt sieht SMC-Research 7C Solarparken voll auf Kurs, die positive Unternehmensentwicklung dürfte sich aus Sicht der Analysten fortsetzen, das Prognoserisiko sei sehr gering. Das DCF-Modell signalisiere aktuell einen fairen Wert von 3,40 Euro, das Urteil laute weiterhin „Strong Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:
http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2016/09/2016-09-28-SMC-Studie-7C-Solarparken_frei.pdf
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