Veröffentlicht am Nach Auffassung von GBC habe die CENIT AG im Geschäftsjahr 2014 ihre operative Stärke erneut unter Beweis gestellt und weise vor allem auf Grund ihrer Eigensoftware auch in den kommenden Jahren hervorragende Wachstumsaussichten auf. Zudem sei CENIT bilanziell hochsolide aufgestellt und sehr cashflowstark, was die Analysten mit einem von 14,00 auf 18,65 Euro angehobenen Kursziel honorieren.
Mit Umsatzerlösen in Höhe von 123,39 Mio. Euro habe die CENIT AG ein neues Rekordumsatzvolumen in ihrer Unternehmensgeschichte erreicht und dabei die Umsatzerwartung von GBC in Höhe von 123 Mio. Euro übertroffen. Auch das EBIT habe dank der Umsatzsteigerung und der unverändert anhaltenden Kostendisziplin in allen Bereichen mit 9,33 Mio. Euro über der GBC-Erwartung gelegen.
Als sehr positiv bezeichnen die Analysten darüber hinaus die Entscheidung des Managements, für die Jahre 2014 bis 2016 eine Sockeldividende von 0,50 Euro pro Aktie auszuschütten. Zusammen mit der regulären Dividende von 0,40 Euro pro Aktie ergäbe dies für das Geschäftsjahr 2014 eine Ausschüttung in Höhe von insgesamt 0,90 Euro, was auf aktuellem Kursniveau einer Dividendenrendite von 5,5 Prozent entspräche.
Für das Geschäftsjahr 2015 geht GBC von weiter wachsenden Umsatzerlösen und Ergebnissen aus. Den Umsatz erwarten die Analysten bei 127,00 Mio. Euro, die EBIT-Marge sollte durch den Wegfall von einmaligen Belastungen in 2014 im laufenden Jahr auf 7,8 Prozent steigen, was einem EBIT von 9,85 Mio. Euro. Euro entspräche. Für 2016 erwartet GBC eine erneute Verbesserung der Profitabilität auf dann 8,0 Prozent.
Auf Basis dieser Neueinschätzung sieht das Researchhaus das Kursziel für die Aktie der CENIT AG nunmehr bei 18,65 Euro (bisher: 14,00 Euro). Ausgehend vom aktuellen Kursniveau errechne sich hieraus für die Aktie ein weiteres Upside-Potenzial von über 10 Prozent, was die Bestätigung des bisherigen Ratings „Kaufen“ rechtfertige.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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