Fair Value REIT: Dividendenrendite von 5,4 Prozent

Veröffentlicht am

Nach der Vorlage der Zahlen für 2016 sieht SMC-Research die Attraktivität der Aktie der Fair Value REIT-AG bestätigt. Das Unternehmen verfolge ein risikoarmes Geschäftsmodell, habe in den letzten Jahren die Profitabilität verbessert und verfüge über gute Perspektiven. Auch die hohe Dividendenrendite spreche für die Aktie.

Als REIT verfolge Fair Value eine klare Positionierung als Dividendenwert und könne diese im laufenden Jahr mit einer von 0,25 auf 0,40 Euro je Aktie erhöhten Ausschüttung unterstreichen, was aktuell einer Dividendenrendite von 5,4 Prozent entspreche. Diese hohe Dividendenrendite kombiniere Fair Value mit einem Risiko, das nach Auffassung von SMC-Research aufgrund der exzellenten Bilanzrelationen, der stabilen immobilienwirtschaftlichen Kennzahlen und der sehr schlanken Strukturen sehr moderat sei.

Darüber hinaus verfüge das Unternehmen über at­traktive Wachstumschancen auf Basis einer klaren, zweigeteilten Strategie. Das externe Wachstum ziele dabei auf den Erwerb von Anteilen an weiteren Immobilienfonds, möglichst unter dem NAV, während das „interne“ Wachstum die sukzessive Reduzierung der Minderheitsanteile und der kostspieligen Fondsstrukturen innerhalb des bestehenden Portfolios vorsehe.

Fair Value REIT
Fair Value REIT Chart
Kursanbieter: L&S RT

Aktuell stehe vor allem die zweite Option im Fokus. Nachdem Fair Value für die Immobilien aus vier seiner Tochtergesellschaften einen Verkaufsprozess eingeleitet und sich erfolgreich als der Meistbietende positioniert habe, könnten die entsprechenden Objekte, bei entsprechender Zustimmung der Minderheitsgesellschafter, schon im laufenden Jahr in den Direktbesitz von Fair Value übergehen. In Abhängigkeit von den Konditionen könnten hieraus nach Einschätzung von SMC-Research sehr positive Effekte auf den Jahresüberschuss und die FFO (jeweils nach Minderheiten) resultieren.

Diese Potenziale sehen die Analysten in dem aktuellen Kurs aber genausowenig adäquat widergegeben wie die attraktive Dividendenrendite. Die Aktie notiere vielmehr mit einem im Branchenvergleich hohen NAV-Abschlag von 14 Prozent. Auch der von SMC-Research anhand des DCF-Modells ermittelte faire Wert von 9,00 Euro je Aktie signalisiere ein hohes Kurspotenzial.

Mit dieser Begründung belässt SMC-Research sein Rating für die Aktie der Fair Value REIT-AG auf „Buy“.  

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:

http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2017/04/2017-04-19-SMC-Studie-Fair-Value_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Fair Value REIT-AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

ProSiebenSat.1: Spektakulärer Turnaround? 16.01.2018

Im letzten Jahr musste die Aktie der ProSiebenSat.1 Media SE mehrere kräftige Rückschläge hinnehmen. Grund dafür war unter anderem eine Absenkung der Prognose Anfang November. Inzwischen setzen die Anleger verstärkt auf den ... » weiterlesen

Daimler: Kurz vor dem Durchbruch 15.01.2018

Mit dem Rückenwind von den aktuellen Absatzzahlen ist die Aktie von Daimler gut in das neue Jahr gestartet. Der Titel steht kurz vor einem ganz großen Kaufsignal, das zeigt einen Paradigmenwechsel im Markt. Der Absatz von Mercedes Benz ... » weiterlesen

Medios: Analysten sehen über 20 Prozent Kurspotenzial 12.01.2018

In der Initialstudie von Kepler Cheuvreux zur Medios AG hat Analystin Bérénice Lacroix ein Kursziel von 24 Euro ermittelt, was in Relation zum aktuellen Kurs einem Aufwärtspotenzial von mehr als 20 Prozent entspricht, und ... » weiterlesen

Heidelberger Druck: Schub aus den USA? 12.01.2018

Die Aktie von Heidelberger Druckmaschinen hat das Jahr mit einem kleinen Aufschwung gestartet, die Anleger hoffen auf bessere Geschäfte in den USA. Die nächsten Statements des Managements zu dem Thema dürften mit Spannung erwartet ... » weiterlesen

Commerzbank: Zinsen als Gewinn-Turbo 11.01.2018

Gestern war ein Konsolidierungstag beim DAX. Davon konnte sich die Aktie der Commerzbank erfolgreich abkoppeln, mit 5,1 Prozent war der Wert Tagesgewinner. Die Anleger spekulieren auf kräftig steigende Gewinne in der Zukunft. Das ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool