Fair Value REIT: Ergebnissprung verdeutlicht das Potenzial des Portfolios

Veröffentlicht am

Nach Auffassung der Analysten von SMC-Research habe sich die Fair Value REIT AG im ersten Halbjahr positiv entwickelt. Die Analysten betonen insbesondere die deutlich verbesserte Profitabilität, mit der das Unternehmen bei stabilen Mieterträgen einen deutlichen Ergebnisanstieg erreicht habe.

Mit den Halbjahreszahlen habe die Fair Value REIT-AG den Eindruck der Ergebnisse des ersten Quartals bestätigt und erneut eine deutliche Ergebnisverbesserung erzielt. Bei leicht erhöhten Mieterträgen seien sämtliche Ergebniskennzahlen signifikant zweistellig gesteigert worden, der Halbjahresüberschuss habe sich um fast 80 Prozent erhöht.

Auch das FFO-Ergebnis habe um mehr als ein Fünftel zugelegt, womit die Unternehmensprognose (vor Minderheiten) nach Darstellung von SMC-Research bereits zu mehr als 60 Prozent erreicht worden sei. Insofern sei es laut SMC-Research wenig überraschend, dass sie vom Vorstand bestätigt worden sei. Die Analysten halten inzwischen auch ein Überschreiten der Prognose für wahrscheinlich und haben deswegen ihre Schätzungen etwas erhöht. Auf dieser Basis sieht das Researchhaus den fairen Wert nun bei 9,10 Euro je Aktie, womit sie trotz der zuletzt erfreulichen Kursentwicklung im moderaten Umfang weiteres Potenzial aufweise.

Fair Value REIT
Fair Value REIT Chart
Kursanbieter: L&S RT

Weitere Bewertungsspielräume könnten sich nach Einschätzung von SMC-Research ergeben, wenn dem Unternehmen die angestrebte Reduktion des Anteils der mittelbar gehaltenen Immobilien gelingen sollte, was den Minderheitsanteil am Ergebnis reduzieren und weiteren Spielraum für deutliche Kostensenkungen schaffen würde. Auch wenn der im Frühjahr angedachte große Wurf (Herauskauf eines großen Portfolios aus den Fonds) nicht im ersten Anlauf gelungen sei, erwarten die Analysten weitere Aktivitäten in dieser Richtung.

In Summe sieht SMC-Research die Fair Value REIT-AG aussichtsreich positioniert und auf einem guten Weg, das volle Potenzial des Portfolios zu realisieren. Die Aktie überzeuge mit einer attraktiven Dividendenrendite in Kombination mit nur geringen Risiken und biete ein moderates Kurspotenzial, das sich bei Umsetzung der Portfolioänderungspläne deutlich erhöhen könnte. Das Urteil von SMC-Research bleibt deswegen „Buy“.   

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:

http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2017/08/2017-08-15-SMC-Update-Fair-Value_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Fair Value REIT-AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

SE Swiss Estates AG: Deutlicher Portfolioausbau sorgt für Gewinnfantasie 20.10.2017

Die Halbjahreszahlen der SE Swiss Estates AG sieht SRC Research als eine signifikante Verbesserung zum schwachen Gesamtjahresergebnis 2016. Da zudem auch das Portfolio deutlich ausgebaut worden sei, rechnen die Analysten auch für die Folgejahre ... » weiterlesen

DAX: Am Limit 20.10.2017

Am Mittwoch ist dem DAX noch der Anstieg auf ein neues Allzeithoch gelungen, dann setzten Gewinnmitnahmen ein, die den Index wieder unter die psychologisch wichtige Marke von 13.000 Punkten getrieben haben. In naher Zukunft dürften die Blue ... » weiterlesen

Nanogate: Nächstes Ziel lautet Viertelmilliarde Euro 19.10.2017

Die Analysten von SMC-Research bezeichnen die neue Mittelfristprognose von Nanogate als realistisch. Mit Verweis auf die breite Technologiebasis des Unternehmens sowie auf die ungebrochen lebhafte Nachfrage sehen die Analysten Nanogate weiter auf ... » weiterlesen

Deutsche Bank: Bleibt das Desaster aus? 19.10.2017

Immerhin, den jüngsten DAX-Aufschwung seit Ende August hat die Aktie der Deutschen Bank weitgehend mitgenommen, die Underperformance ist nur minimal. Das kann als erste Stabilisierung nach dem Einbruch im Spätsommer gewertet werden. Nach ... » weiterlesen

Nordex: Der Gegenwind hält an 18.10.2017

Die Rahmenbedingungen für die Windkraft-Industrie sind weiter schwierig. Kürzlich musste Siemens-Gamesa einen Rückschlag hinnehmen. Unter diesen Umständen wird die Trendwende für Nordex eine Herkulesaufgabe. Es knirscht in ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool