Veröffentlicht am Die Analysten von GBC sehen das Potenzial der Aktie der KPS AG trotz der starken Kurssteigerungen der vergangenen Jahre noch nicht ausgeschöpft. Auf Basis der aktuellen Schätzungen traut GBC der Aktie Potenzial bis 8,35 Euro zu (bisher: 7,70 Euro) und empfiehlt sie deswegen weiter zum Kauf.
Die KPS AG habe ihren Wachstumskurs auch im Geschäftsjahr 2013/14 erfolgreich fortgesetzt und dabei den Umsatz um 14,5 Prozent auf 111,08 Mio. Euro gesteigert. Auch ergebnisseitig seien neue Höchstwerte erreicht worden, das EBIT von 16,69 Mio. Euro entspräche einer nochmals verbesserten EBIT-Marge von 15,0 Prozent.
Positiv sieht GBC zudem die Übernahme der getit GmbH, mit der es KPS gelungen sei, ihr Beratungsspektrum um die Themenschwerpunkte Optimierung von E-Commerce-Plattformen und webbasierter Geschäftsprozesse zu erweitern und sich damit den Zugang zu einem attraktiven Markt gesichert.
Für das laufende Geschäftsjahr 2014/15 gehen die Analysten von GBC von einem Umsatzanstieg auf 125 Mio. Euro aus und zeigen sich damit optimistischer als das Unternehmen selbst (120 Mio. Euro). Dies gelte auch für die EBIT-Prognose, die GBC auf 19,43 Mio. Euro taxiert.
Auf Basis dieser Schätzungen liege das KGV 2016 bei 11,8, was GBC als günstig einstuft. Da zudem auch die hohe bilanzielle Qualität und die attraktive Dividendenpolitik für die Aktie sprächen, belassen die GBC-Analysten ihr Urteil unverändert auf „Kaufen“. Das Kursziel liege bei 8,35 Euro.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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