Veröffentlicht am In einem aktuellen Researchupdate bezeichnet SMC-Research die von der Masterflex SE vorgelegten Halbjahreszahlen als durchwachsen, erwartet aber in Übereinstimmung mit dem Unternehmen selbst für die zweite Jahreshälfte eine deutlich anziehende Dynamik. Auch für die weitere Zukunft zeigen sich die Analysten optimistisch und belassen das Rating unverändert auf „Buy“.
Wie schon die Zahlen des ersten Quartals, so habe auch der Halbjahresbericht von Masterflex einen gemischten Eindruck hinterlassen. Der Spezialist für Hochleistungsschläuche habe zwar seinen Umsatz erneut gesteigert, doch sei dieser Zuwachs zu gering ausgefallen, um die Kostensteigerungen aufzufangen. Dementsprechend habe Masterflex einen Ergebnisrückgang hinnehmen müssen.
Das Management zeige sich allerdings zuversichtlich, die Schwächephase, die hauptsächlich einigen Auftrags- und Abrufverzögerungen in Deutschland geschuldet sei, in der zweiten Jahreshälfte überwinden und die bisherige Prognose noch erreichen zu können.
Da die bisherigen Schätzungen von SMC-Research oberhalb der unternehmenseigenen Ziele gelegen hätten, habe das Researchhaus nun mit einer Anpassung reagiert und sowohl die Umsatz- als auch die Margenerwartung abgesenkt.
Dies ändere aber nichts an der grundsätzlich positiven Einschätzung des Unternehmens und seiner Perspektiven durch SMC-Research. Masterflex verfüge über eine etablierte Stellung in einem attraktiven Markt und verfolge eine gleichermaßen besonnene wie überzeugende Expansionsstrategie. Da ein wesentlicher Pfeiler dieser Strategie aus dem Ausbau des Geschäfts auf anderen Kontinenten bestehe, seien temporäre Rückschläge, wie aktuell in den USA, jederzeit möglich. Doch SMC-Research zeigt sich weiterhin davon überzeugt, dass diese Strategie mittel- und langfristig erfolgreich sein werde sieht auf dieser Basis für die Masterflex-Aktie weiteres Potenzial bis 8,90 Euro. Das „Buy“-Rating lassen die Analysten deswegen unverändert.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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