Veröffentlicht am Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die Peach Property Group AG ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 absolviert und die Mieteinnahmen sowie das Ergebnis deutlich verbessert. Dementsprechend haben die Analysten das erst kürzlich erhöhte Kursziel und das Rating bestätigt.
Getrieben vom deutlichen Portfolioausbau im Geschäftsjahr 2017 habe das Unternehmen die Mieteinnahmen auf mehr als 16 Mio. CHF (GJ 2016: rund 9 Mio. CHF) deutlich gesteigert, während das Neubewertungsergebnis bei fast 43 Mio. CHF gelegen habe. Hintergrund hierfür seien laut SRC neuerworbene Objekte, eine gute operative Arbeit im Bestandsportfolio und eine Veränderung im Diskontsatz. Das Vorsteuerergebnis habe sich auch durch Währungseffekte von rund 7 Mio. CHF auf über 51 Mio. CHF (GJ 2016: rund 17 Mio. CHF) mehr als verdreifacht. Wegen einer deutlich niedrigeren Steuerquote habe sich der Nettogewinn des Unternehmens sogar fast vervierfacht und bei rund 42 Mio. CHF (GJ 2016: mehr als 11 Mio. CHF) gelegen.
Die deutliche Ergebnissteigerung mache sich nach Aussage der Analysten auch im cash-getriebenen FFO-Ergebnis bemerkbar, das mit 0,74 Euro je Aktie zum ersten Mal positiv sei und in den kommenden Jahren noch deutlich steigen solle. Im deutlich gewachsenen Portfolio, dessen Marktwert auf rund 520 Mio. CHF geklettert sei, haben die annualisierten Soll-Mieten laut SRC um 109 Prozent auf 34 Mio. CHF zugelegt.
Bedingt durch Kapitalmaßnahmen betrage die Eigenkapitalquote rund 42 Prozent. Zudem seien die Fremdkapitalkosten deutlich auf 2,48 Prozent (GJ 2016: 4,42 Prozent) gefallen.
Der NAV nach Marktwerten habe sich nach Analystenaussage auf 30,38 CHF je Aktie (GJ 2016: 23,25 CHF je Aktie) deutlich erhöht und entspreche somit in etwa dem derzeitigen Aktienkurs. Hier sieht das Analystenteam noch deutlich Luft nach oben. Demnach bestätigen die Analysten der SRC – Scharff Research und Consulting GmbH das Kursziel von 38,00 CHF und das Rating „Buy“ für die Peach-Aktie.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 21.03.2018, 20:00 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 21.03.2018 fertiggestellt und am 21.03.2018 erstmals veröffentlicht
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