- Anzeige -

SE Swiss Estates AG: Analysten sehen starke Unterbewertung

Veröffentlicht am

Mit Hinweis auf den hohen NAV-Abschlag, der sich derzeit auf rund 50 Prozent belaufe, sehen die Analysten von SRC Research die Aktie bzw. den Partizipationsschein des Schweizer Wohnimmobilienspezialisten SE Swiss Estates AG als deutlich unterbewertet an. Das Kursziel von 13,00 CHF wurde von SRC Research bestätigt, auch das Urteil „Kaufen“ haben die Analysten unverändert gelassen.   

- Anzeige -

Positiv wertet SRC Research insbesondere den kürzlich gemeldeten Ankauf eines Immobilienportfolios mit einem Verkehrswert von rund 31,8 Mio. CHF und zu erwartenden jährlichen Mieteinnahmen von rund 1,6 Mio. CHF, mit dem Swiss Estates den zügigen Aufbau ihres diversifizierten, schweizerischen Wohnimmobilienportfolios fortsetze. Durch den Ankauf sei das Portfoliovolumen auf 125 Mio. CHF geklettert, womit das Unternehmen die SRC Schätzung von 110 Mio. CHF zum Jahresende bereits übertroffen habe.

Da der Ankauf des Portfolios zudem rückwirkend zum 1.1.2014 erfolgt sei, seien seine laufenden Erträge im Halbjahresbericht voll erfasst und hätten zum dem rund 55-prozentigen Anstieg der Vermietungserträge auf knapp 2,6 Mio. CHF beigetragen. Das operative Ergebnis auf EBIT-Basis habe sich ebenfalls deutlich, um über 66 Prozent auf 0,56 Mio. CHF, erhöht, das Vorsteuerergebnis habe zum Halbjahr etwa 0,52 Mio. CHF betragen.

Ebenso gestiegen sei der Nettoinventarwert (NAV), der nach Integration des neu erworbenen Portfolios von 14,57 CHF je Aktie bzw. Partizipationsschein zum 31.12.2013 (nach Berücksichtigung des 5:1-Splits am 15. August) erneut leicht auf nunmehr 14,71 CHF zugelegt habe. Für den weiteren Jahresverlauf geht SRC Research von einer weiteren Steigerung des NAV je Aktie aus und sieht die Aktien/PS der Gesellschaft bei einem aktuellen Abschlag von rund 50 Prozent auf den inneren Wert (NAV) deswegen als stark unterbewertet an.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

Medios: Erfolgreiches Großhandelsgeschäft 28.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Michael Heider von Warburg Research hat die Medios AG im Großhandelsgeschäft eine starke Entwicklung gezeigt während sich der Preisdruck durch regulatorische Bestimmungen im Compounding-Bereich ... » weiterlesen

Edel: Hohe Dividenden-Rendite 28.03.2024

Nach Darstellung der Analysten Matthias Greiffenberger und Marcel Schaffer von GBC hat die Edel SE & Co. KGaA im Geschäftsjahr 2022/23 (per 30.09.) ein leichtes Umsatzwachstum von 1,2 Prozent auf 280,2 Mio. Euro verzeichnet, während ... » weiterlesen

Staige One: Großauftrag aus China unterstreicht das Potenzial 27.03.2024

Nach Darstellung von SMC-Research habe die Staige One AG mit der Gewinnung von LingXi Technology als Kunden einen wichtigen strategischen Erfolg erzielt, der das weitere Wachstum stützen sollte. Zugleich markiere dieser Abschluss eine ... » weiterlesen

Nordex: „Das Auftragsmomentum ist in Ordnung” 27.03.2024

Der Windenergie-Anlagenbauer Nordex meldet erneut einen Großauftrag: Nach der gestern gemeldeten Order aus Südafrika mit rund 112 MW Leistung ist es heute ein Projekt aus Schweden, das die Hamburger an Land ziehen konnten. Man soll 14 Turbinen des ... » weiterlesen

Koenig & Bauer: Messekosten belasten Ausblick 27.03.2024

Bereits Ende Februar hatte der Druckmaschinen-Hersteller Koenig & Bauer seine vorläufigen Zahlen für das zurückliegende Geschäftsjahr 2023 vorgelegt. Nun wurden diese endgültig bestätigt. Der Maschinenbauer ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -