Veröffentlicht am Der Kölner IT-Dienstleister Seven Principles AG habe nach Auffassung von SMC-Research im ersten Quartal sichtbare Fortschritte erzielt, die die Wahrscheinlichkeit auf einen positiven Ausgang der Sanierungsbemühungen erhöhen. Doch noch sei der Erfolg nicht gesichert, weswegen die Analysten für die Aktie von Seven Principles trotz des rechnerischen Kurspotenzials bis 9,80 Euro weiterhin das Rating „Hold“ vergeben.
Im ersten Quartal habe Seven Principles eine plan- und erwartungsgemäße Entwicklung vollzogen und bei einem leichten Umsatzrückgang deutliche Produktivitätsfortschritte erzielt. Dadurch sei der Fehlbetrag spürbar eingedämmt worden. Als positiv wertet SMC-Research auch die unter Berücksichtigung sämtlicher Neueinstellungen bereits vollzogene Trendwende bei der Entwicklung der Mitarbeiterzahl. Dies sei ein Indiz für die Stimmung im Unternehmen und für seinen Ruf bei potentiellen Arbeitnehmern und daher aus Sicht von SMC-Research sehr wichtig. Eine nachhaltige Verbesserung in diesem Bereich würde SMC-Research dahingehend deuten, dass 7P diese zentrale Herausforderung der Sanierungsbemühungen geschafft habe. Auch wenn es nach dem ersten Quartal für ein derartiges Urteil noch zu früh sei, sehen die Analysten eine Entwicklung in die richtige Richtung, die Anlass zur Hoffnung gebe.
Das gelte auch für die Gesamtsituation des Unternehmens. Eine Stabilisierung sei eindeutig erkennbar, die Wahrscheinlichkeit für den erfolgreichen Ausgang der Sanierung habe in den ersten drei Monaten des laufenden Jahres sichtlich zugenommen. Doch noch sei 7P nicht über den Berg. Dies gelte für die Rückkehr auf den Wachstumspfad, vor allem aber für die Rückkehr in die Profitabilität.
SMC-Research zeigt sich allerdings weiterhin zuversichtlich und hält im Rahmen der Wertermittlung weiterhin an dem Szenario einer schrittweisen Gesundung fest. Bei unveränderten Schätzungen bleibe sowohl der von den Analysten ermittelte faire Wert als auch das Rating „Hold“ unverändert.
Eine Hochstufung des Ratings würde SMC-Research erwägen, sobald eine nachhaltige Reduktion der Fluktuation und die Rückkehr in die Gewinnzone erkennbar seien.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:
http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2016/05/2016-05-20-SMC-Update-7P_frei.pdf
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