JDC Group: Mittelfristig zweistellige EBITDA-Marge erwartet

Veröffentlicht am

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die JDC Group AG im Geschäftsjahr 2017 (per 31.12.) Umsatz und EBITDA gesteigert. Ohne Berücksichtigung von Sonderaufwendungen aus dem Großkundengeschäft sei das EBITDA sogar überproportional um rund 63 Prozent gegenüber den Erlösen gestiegen. In der Folge erhöhen die Analysten ihr Kursziel bei unverändert positivem Votum.

Nach Analystenaussage habe das Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017 das anorganische Wachstum, das Großkundengeschäft und die Digitalisierungsstrategie weiter forciert. Demnach sei der Umsatz 2017 ohne Berücksichtigung der Neukundenerwerbe um 8,3 Prozent auf 84,48 Mio. Euro (GJ 2016: 78,05 Mio. Euro) gestiegen. Dabei habe das zum Jahresende hin verhaltene Neugeschäft laut GBC eine dynamischere Umsatzentwicklung verhindert. Das EBITDA sei analog zu den Umsätzen auf 3,19 Mio. Euro (GJ 2016: 2,72 Mio. Euro) geklettert. Bereinigt um Sonderaufwendungen habe das EBITDA sogar bei 3,9 Mio. Euro gelegen.

Im laufenden Geschäftsjahr werde JDC nach Analysteneinschätzung in der Lage sein, ein deutliches Umsatzwachstum zu erreichen. So solle alleine der erstmalige Einbezug der neu erworbenen Kundenbestände gemäß Prognosen von GBC das Überschreiten der Umsatzmarke von 100 Mio. Euro ermöglichen. Diese Potenziale und das im Zuge der Digitalisierungsstrategie zu realisierende organische Umsatzwachstum werden dann bis 2020 zu einem Umsatzvolumen von nahezu 140 Mio. Euro führen. Mittelfristig rechne das Analystenteam mit der Realisierung signifikanter Skaleneffekte und somit mit einem Anstieg der EBITDA-Marge auf über 10 Prozent.

JDC Group AG Aktie

JDC Group AG Aktie Chart
Kursanbieter: L&S RT

Dies habe GBC in dem DCF-Bewertungsmodell für JDC berücksichtigt. Im Rahmen dessen erhöhen die Analysten das Kursziel auf 12,40 Euro (bisher: 11,50 Euro). Dabei resultiere die Kurszielanhebung aus dem erstmaligen Einbezug der höheren 2020er Prognosen als Basis für die Stetigkeitsphase des Bewertungsmodells und dem turnusmäßigen „Roll-over-Effekt“. Die Analysten bestätigen zudem ihr Votum „Kaufen“ für die JDC-Aktien.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 12.07.2018, 16:55 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 10.07.2018 fertiggestellt und am 11.07.2018 erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/16695.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu JDC Group AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Eyemaxx: Erfolgreicher Verkauf eines Großprojekts 10.12.2018

Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die Eyemaxx Real Estate AG durch den Verkauf eines Großprojekts in Berlin die bisher größte Transaktion in ihrer Unternehmensgeschichte ... » weiterlesen

Eyemaxx: Projektpipeline deutlich ausgebaut 10.12.2018

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die Eyemaxx Real Estate AG den Verkauf eines Großprojekts in Berlin mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von 170 Mio. Euro erfolgreich abgeschlossen und dabei eine ... » weiterlesen

Nebelhornbahn: Emissionserlös sichert Zukunftsprojekt 10.12.2018

Nach Darstellung der Analysten Marcel Goldmann und Cosmin Filker von GBC hat die Nebelhornbahn-AG eine Kapitalerhöhung erfolgreich platziert und besitzt nun die finanziellen Mittel zur Erneuerung der Nebelhorn-Hauptbahn. Der Baubeginn sei ... » weiterlesen

Nabaltec: Große Chance - aber nicht ohne Risiko 10.12.2018

Der Spezialchemiehersteller Nabaltec meistert das Übergangsjahr 2018 mit moderatem Wachstum und undramatischen Ergebniseinbußen. Die Aussichten für deutliches Umsatz- und Ergebniswachstum in den nächsten Jahren sind sehr gut ... » weiterlesen

Godewind Immobilien: Wiederholung erwünscht 10.12.2018

Die Godewind Immobilien AG baut im hohen Tempo ein Portfolio aus deutschen Gewerbe­immobilien auf. Auch wenn das Unternehmen dieses Geschäftsmodell erst seit knapp einem Jahr verfolgt und erst seit April an der Börse notiert ist, sind ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool