- Anzeige -

Mutares: Schätzungen angehoben

Veröffentlicht am

Den Ausführungen von SMC-Research zufolge hat Mutares zuletzt zwei weitere Akquisitionen abgeschlossen und eine neue angekündigt. SMC-Analyst Holger Steffen hat daraufhin die Schätzungen zu den Konzernzahlen leicht angehoben.

- Anzeige -

Mutares treibe im laufenden Jahr gemäß SMC-Research den Ausbau des Portfolios mit hohem Tempo voran. Nachdem im ersten Quartal bereits zwei Add-on-Akquisitionen (Normek Oy, FDT) für die Tochter Donges erfolgt seien, seien im Juni zwei weitere, zuvor bereits angekündigte, Transaktionen abgeschlossen worden.

Als eigenständige Plattformgesellschaft, die potenziell ebenfalls durch synergetische Zukäufe gestärkt werden könne, fungiere nun ArcelorMittal TrefilUnion SAS. Die ehemalige Tochter des Stahlkonzerns produziere Drähte und Stahlseile für verschiedene Anwendungen und Branchen und habe im letzten Jahr mit 100 Mitarbeitern einen Umsatz von 42 Mio. Euro erwirtschaftet. Demgegenüber stünden bei dem Mitte Juni erfolgten Kauf von 80 Prozent der Anteile an Plati Elettroforniture S.p.A., einem Produzenten von Verkabelungen mit einem Umsatz von 38 Mio. Euro, Synergien mit der ebenfalls im Automobilzuliefermarkt aktiven Tochter Elastomer im Vordergrund, wobei beide Gesellschaften separate Strategien unter einem gemeinsamen Dach verfolgen würden.

Für Ende Juni habe Mutares zudem den Abschluss der im Mai angekündigten Übernahme der keeeper-Gruppe in Aussicht gestellt. Der Hersteller von Kunststoffhaushaltsprodukten erziele Erlöse in Höhe von 65 Mio. Euro und werde, wie TrefilUnion, als eine neue Plattformgesellschaft positioniert.

Mit diesen Akquisitionen untermauere Mutares aus Sicht von SMC-Research das für dieses Jahr angestrebte Wachstum des Konzern­umsatzes auf mehr als 1 Mrd. Euro. Die Analysten hatten bislang einen zusätzlichen konsolidierten Umsatz aus weiteren Übernahmen ab dem zweiten Quartal von 80 Mio. Euro eingerechnet, der nun nach Berechnungen des Researchhauses fast erreicht sei. Da Mutares in der jüngsten Meldung weitere Transaktionen für 2019 angekündigt habe (wobei das auch Verkäufe sein könnten), hebe SMC-Research die Umsatzschätzung auf 1,11 Mrd. Euro (zuvor: 1,09 Mrd. Euro) an. Das Kursziel habe sich leicht erhöht auf 16,90 Euro, das Urteil laute unverändert „Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 18.06.19,11:30 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 18.06.19 um 11:00 Uhr fertiggestellt und am 18.06.19 um 11:10 Uhr von sc-consult GmbH (SMC-Research) erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2019/06/2019-06-18-SMC-Comment-Mutares_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Mutares SE & Co. KGaA

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

Medios: Erfolgreiches Großhandelsgeschäft 28.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Michael Heider von Warburg Research hat die Medios AG im Großhandelsgeschäft eine starke Entwicklung gezeigt während sich der Preisdruck durch regulatorische Bestimmungen im Compounding-Bereich ... » weiterlesen

Edel: Hohe Dividenden-Rendite 28.03.2024

Nach Darstellung der Analysten Matthias Greiffenberger und Marcel Schaffer von GBC hat die Edel SE & Co. KGaA im Geschäftsjahr 2022/23 (per 30.09.) ein leichtes Umsatzwachstum von 1,2 Prozent auf 280,2 Mio. Euro verzeichnet, während ... » weiterlesen

Staige One: Großauftrag aus China unterstreicht das Potenzial 27.03.2024

Nach Darstellung von SMC-Research habe die Staige One AG mit der Gewinnung von LingXi Technology als Kunden einen wichtigen strategischen Erfolg erzielt, der das weitere Wachstum stützen sollte. Zugleich markiere dieser Abschluss eine ... » weiterlesen

Nordex: „Das Auftragsmomentum ist in Ordnung” 27.03.2024

Der Windenergie-Anlagenbauer Nordex meldet erneut einen Großauftrag: Nach der gestern gemeldeten Order aus Südafrika mit rund 112 MW Leistung ist es heute ein Projekt aus Schweden, das die Hamburger an Land ziehen konnten. Man soll 14 Turbinen des ... » weiterlesen

Koenig & Bauer: Messekosten belasten Ausblick 27.03.2024

Bereits Ende Februar hatte der Druckmaschinen-Hersteller Koenig & Bauer seine vorläufigen Zahlen für das zurückliegende Geschäftsjahr 2023 vorgelegt. Nun wurden diese endgültig bestätigt. Der Maschinenbauer ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -