USU Software: Obere Prognose-Bandbreite angepeilt

Veröffentlicht am 28.11.2022

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die USU Software AG in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2022 (per 31.12.) den Umsatz um 13,5 Prozent auf fast 93 Mio. Euro gesteigert und dabei vom dynamischen Anstieg der Auslandserlöse profitiert. In der Folge erhöhen die Analysten das Kursziel und bestätigen das positive Rating.
Nach Analystenaussage gehe das dynamische Umsatzwachstum bei Wachstumsraten über 10 Prozent mit höheren Personalkosten durch den verstärkten Einsatz externer Mitarbeiter einher. Auf der anderen Seite seien die Kosten unterhalb des Bruttoergebnisses nur unterproportional angestiegen, so dass die EBITDA-Marge mit 12,6 Prozent (9M 2021: 12,7 Prozent) weitestgehend auf Vorjahresniveau gelegen habe. Das EBITDA sei um 12,6 Prozent auf 11,70 Mio. Euro (9M 2021: 10,39 Mio. Euro) nur leicht unterproportional vorangekommen. Aufgrund des Auslaufens der positiven Effekte aus latenten Steuern habe sich die Steuerquote laut GBC normalisiert und führe zu Steueraufwendungen von 2,59 Mio. Euro (9M 2021: 0,74 Mio. Euro). Dies erkläre den Rückgang des Nachsteuerergebnisses auf 5,78 Mio. Euro (9M 2021: 6,14 Mio. Euro). Zudem habe das Management mit Veröffentlichung der 9-Monatszahlen die Guidance konkretisiert und erwarte nunmehr Umsätze von ca. 125 Mio. Euro und ein EBITDA von 16,0 Mio. Euro - jeweils am oberen Ende der bisher von der Gesellschaft in Aussicht gestellten Prognosebandbreite. In der Folge ermitteln die Analysten auf Basis eines aktualisierten Modells ein leicht erhöhtes Kursziel von 31,65 Euro (zuvor: 30,75 Euro) und bestätigen das Rating „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 28.11.2022, 13:20 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/
Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958
Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 25.11.2022 um 13:09 Uhr fertiggestellt und am 28.11.2022 um 09:00 Uhr erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/26043.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Weitere News zu USU Software AG

• 16.04.2024USU Software: Delisting steht bevor
• 14.03.2024USU Software: „Sucker Punch“ auf schwäbisch
• 04.12.2023USU Software: „Unsere Marge wird sukzessive ansteigen“
• 04.12.2023USU Software: "Unsere Marge wird sukzessive ansteigen"
• 28.11.2023USU Software: Prognose für 2023 bestätigt
• 08.09.2023USU Software: Mittelfristplanung bleibt bestehen
• 07.09.2023USU Software: "Langfristig werden wir vom SaaS-Ausbau profitieren"
• 31.05.2023USU Software: EBITDA legt deutlich zu
• 06.04.2023USU Software: Neue Rekordwerte erzielt
• 28.11.2022USU Software: Obere Prognose-Bandbreite angepeilt
• 05.09.2022USU Software: EBITDA-Rekordwert erzielt
• 25.05.2022USU Software: Ausbau des internationalen Geschäfts
• 05.04.2022USU Software: Rekordjahr erzielt
• 02.03.2022USU Software: Mittelfristziele bestätigt
• 22.11.2021USU Software: Digitalisierungsprojekte gefragt
• 03.09.2021USU Software: Starkes EBIT-Wachstum
• 27.05.2021USU Software: Umsatzrekord im Q1
• 09.04.2021USU Software: Zweistelliges Umsatzwachstum 2020
• 03.12.2020USU Software: Neuer Umsatzrekord
• 03.09.2020USU Software: Erfreuliche Ertragsentwicklung
• 02.06.2020USU Software: Positive Effekte durch Neuaufträge
• 07.04.2020USU Software: Positives Ergebnis erwartet
• 05.03.2020USU Software: Auslandsumsätze ziehen an
• 29.11.2019USU Software: Dynamische Entwicklung der Lizenzumsätze
• 02.09.2019USU Software: Planungen bestätigt
• 28.05.2019USU Software: Positive Impulse durch Auslandsgeschäft
• 02.04.2019USU Software: Mittelfristprognose bestätigt
• 08.01.2019USU Software: Überproportionaler Ergebnisanstieg 2019 erwartet
• 04.09.2018USU Software: Investitionen fortgesetzt
• 28.05.2018USU Software: Zweistelliges Wachstum in Aussicht
• 11.04.2018USU Software: Zweistelliges Wachstum erwartet
• 11.12.2017USU Software: Expansionskosten belasten
• 01.09.2017USU Software: Analysten sehen Ergebnisrückgang als nur temporär
• 02.06.2017USU Software AG: Kosten der Internationalisierungsstrategie belasten
• 06.04.2017USU Software: Neuer Umsatzrekord, Rating bestätigt
• 13.01.2017USU Software AG: Analysten begrüßen günstigen Zukauf
• 25.11.2016USU Software: Entwicklung nach Plan, Kursziel bestätigt
• 15.09.2016USU Software: Wie erwartet gut
• 01.06.2016USU Software: Kurssprung bedingt Rating-Herabstufung
• 18.04.2016USU Software: Rekordjagd dürfte sich fortsetzen
• 29.03.2016USU Software AG: Neue Rekorde beim Umsatz und Gewinn - Vorstandsinterview
• 31.08.2015USU Software AG: Plangemäßer Margenanstieg
• 28.05.2015USU Software AG: Produktgeschäft macht Freude
• 27.03.2015USU Software: Margenstarkes Geschäft ausgebaut - Aktie ein Kauf
• 25.11.2014USU Software AG: Deutschlandgeschäft trübt das Bild
• 26.08.2014USU Software weiter erfolgreich, Aktie Halteposition
• 27.05.2014USU Software: Starkes erstes Quartal - nach Kursanstieg Halteposition
• 09.04.2014USU Software AG: Rekordquartal schürt Wachstumserwartungen