Francotyp-Postalia: Transformationsprozess wird forciert

Veröffentlicht am 16.09.2024

Nach Darstellung des Analysten Jens Nielsen von GSC Research hat die Francotyp-Postalia Holding AG im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2024 (per 31.12.) einen Umsatzrückgang um fast 7 Prozent auf 116,2 Mio. Euro verbucht, während das EBITDA um rund 8 Prozent auf 14,1 Mio. Euro gefallen ist. In der Folge senkt der Analyst das Kursziel, bestätigt aber das positive Rating.
Nach Analystenaussage habe das Unternehmen Anfang August die Erwartungen für das Geschäftsjahr 2024 zurückgenommen. Angesichts des anhaltend schrumpfenden Briefmarktes, der aktuell die Entwicklung in allen drei Geschäftsbereichen belaste, treibe der Vorstand den Transformationsprozess forciert voran. Schwerpunktmäßig seien dies die Stärkung der Werttreiber in den einzelnen Geschäftsbereichen, die Anpassung der Kostenbasis auch durch Reduzierung der Komplexität und die Verschlankung der Strukturen sowie eine strikte Cashflow-Steuerung. Dabei habe sich die EBITDA-Marge durch die bereits ergriffenen Maßnahmen in den ersten 6 Monaten 2024 mit 12,1 Prozent immerhin fast auf dem Vorjahresniveau von 12,3 Prozent bewegt. Laut dem Analysten liege die Marktkapitalisierung von FP mit 37,2 Mio. Euro bei deutlich weniger als einem Fünftel des von GSC für 2024 geschätzten Umsatzes. Dabei habe das zum Halbjahresende ausgewiesene bilanzielle Eigenkapital von 37,5 Mio. Euro bereits 2,30 Euro je Aktie bzw. 2,40 Euro je im Umlauf befindlichem Anteilsschein betragen. Auf Basis der aktualisierten Schätzungen passt der Analyst das Kursziel auf 5,80 Euro (zuvor: 6,10 Euro) an, bekräftigt aber das Votum „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 16.09.2024, 11:55 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/
Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958
Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GSC Research GmbH am 13.09.2024 fertiggestellt und erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/30793.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Weitere News zu Francotyp-Postalia Holding AG

• 09.02.2025Francotyp Postalia Aktie: Strategie-Update im Überblick
• 12.12.2024Francotyp-Postalia: Eigenkapitalquote steigt deutlich
• 15.10.2024Francotyp-Postalia: Geschäftsbereich veräußert
• 30.09.2024Francotyp Postalia Aktie: Verkauf der freesort GmbH beeinflusst Prognose
• 16.09.2024Francotyp-Postalia: Transformationsprozess wird forciert
• 17.06.2024Francotyp-Postalia: Ausblick bestätigt
• 15.05.2024Francotyp-Postalia: Solide Geschäftsentwicklung
• 13.12.2023Francotyp-Postalia: Kaufvotum bestätigt
• 08.09.2023Francotyp-Postalia: Solide Geschäftsentwicklung
• 02.06.2023Francotyp-Postalia: Solider Jahresstart
• 12.05.2023Francotyp-Postalia: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2022
• 21.12.2022Francotyp-Postalia: Starkes Q3
• 09.09.2022Francotyp-Postalia: Starkes Wachstum
• 02.06.2022Francotyp-Postalia: Analysten erwarten Übertreffen der Gudiance
• 31.05.2022Francotyp-Postalia: Zurück auf dem Wachstumspfad
• 13.05.2022Francotyp-Postalia: Hohe Kosteneinsparungen realisiert
• 24.03.2022Francotyp-Postalia: Marktposition weiter gestärkt
• 20.12.2021Francotyp-Postalia: 2022 wird zum Lackmus-Test
• 10.12.2021Francotyp-Postalia: Guidance erneut angehoben
• 06.09.2021Francotyp-Postalia: Prognose erhöht
• 06.09.2021Francotyp-Postalia: Im Jahr 2022 wird es spannend
• 08.06.2021Francotyp-Postalia: Starkes Geschäftsmodell
• 20.05.2021Francotyp-Postalia: Kosteneinsparungen geplant
• 24.02.2021Francotyp-Postalia: Prognose gekappt
• 15.02.2021Francotyp-Postalia: Mehrere Trümpfe auf der Hand
• 16.09.2020Francotyp-Postalia: Deutliche Profitabilitätssteigerung
• 27.08.2020Francotyp-Postalia: Prognose konkretisiert
• 22.06.2020Francotyp-Postalia: Starke Basis durch das Kerngeschäft
• 04.06.2020Francotyp-Postalia: Entwicklung bestätigt Strategie
• 26.05.2020Francotyp-Postalia: Q1 zeigt sichtbaren Aufwärtstrend
• 18.05.2020Francotyp-Postalia: Konzernergebnis 2019 steigt
• 09.04.2020Francotyp-Postalia: Prognose erreicht
• 01.04.2020Francotyp-Postalia: Covid-19 frisst Dividende - korrigierte Fassung
• 03.12.2019Francotyp-Postalia: Positive Entwicklung im Kerngeschäft
• 02.12.2019Francotyp-Postalia AG: Investoren warten noch ab
• 10.09.2019Francotyp-Postalia: Ertragsziele bestätigt
• 02.09.2019Francotyp-Postalia: Hoffen auf den Endspurt
• 22.05.2019Francotyp-Postalia: Günstig bewertet
• 08.04.2019Francotyp-Postalia: Auf dem Weg zum digitalen Konzern
• 12.03.2019Francotyp-Postalia: Marktanteilsgewinne im Kerngeschäft
• 13.02.2019Francotyp-Postalia: Marktanteilsgewinne im Kerngeschäft
• 13.09.2018Francotyp-Postalia: Steigende Profitabilität ab 2019
• 10.04.2018Francotyp-Postalia Holding: Deutlich steigende Profitabilität ab 2019
• 26.09.2017Francotyp-Postalia: Mittelfristig positive Aussichten trotz schwacher Halbjahreszahlen
• 06.03.2017Francotyp-Postalia: Wandel in Wachstum ummünzen