- Anzeige -

Gesco: Erste Erfolge der Restrukturierungsmaßnahmen

Veröffentlicht am

Ein Margenanstieg im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 zeige bei Gesco möglicherweise bereits die Fortschritte in der Restrukturierung von zwei Tochterunternehmen. Dennoch sieht GSC Research kurzfristig noch keine Treiber für eine Höherbewertung der Aktie und bleibt bei Urteil „Halten“.

- Anzeige -

Gesco habe nach einem eher schwachen ersten Halbjahr im abgelaufenen dritten Quartal (1.10.-31.12.) des Geschäftsjahres 2014/15 (bis 31.3.) eine deutliche Verbesserung der operativen Marge (EBIT) gegenüber den ersten beiden Quartalen erzielt. Bei einem leichten Umsatzrückgang von 119,5 auf 117,8 Mio. Euro und einer deutlich verbesserten Gesamtleistung von 122,9 gegenüber 114,5 Mio. Euro, erreichte der Konzern gemäß GSC Research eine EBIT-Steigerung um 7 Prozent auf 9,6 Mio. Euro. Damit habe das Quartals-EBIT nicht wesentlich unter dem Niveau der ersten beiden Quartale zusammen (10,8 Mio. Euro) gelegen.

Ob die Zahlen des dritten Quartals bereits eine Trendwende in der Margenentwicklung bei der GESCO AG einläuten, bleibe zunächst abzuwarten. Dennoch können sich die Analysten vorstellen, dass angesichts eines insgesamt unverändert schwierigen konjunkturellen Marktumfeldes in den berichteten Zahlen bereits erste Erfolge der Restrukturierungsbemühungen bei MAE und Protomaster sichtbar seien.

Eine abgesagte Direktakquisition erachtet GSC Research als wenig tragisch. Im Gegenteil zeige dies einmal mehr, dass erstens Übernahmen nicht planbar seien, und dass zweitens das Management nicht um des Übernehmens willen akquiriere, sondern seine strikten Kaufkriterien einhalte und im Zweifel auch einmal auf eine Akquisition verzichte.

Angesichts des derzeit eher schwierigen Geschäftsverlaufs dürfte der Kapitalmarkt nach Meinung der Analysten aber zunächst auf nachhaltige Erfolge aus den Restrukturierungen warten. GSC Research sieht daher vor dem Hintergrund des aktuellen Ergebnisniveaus zumindest kurzfristig unverändert keine entscheidenden Treiber für eine Höherbewertung der GESCO-Aktie. Vor dem Hintergrund einer unveränderten Prognosereihe bestätigen die Analysten daher das Kursziel mit 75 Euro sowie die „Halten“-Empfehlung.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Gesco AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

Ernst Russ: Viele Kurstreiber an Bord 18.03.2024

Die Fans von „steuerfreien Dividenden“ werden ohnehin aufgehorcht haben. Tatsächlich ist die von Ernst Russ zur Hauptversammlung (HV) am 30. Mai 2024 avisierte Dividende von 1,00 Euro je Aktie aber nicht nur wegen der steuerlichen Ausgestaltung ... » weiterlesen

Gold: Auf Rekordjagd 18.03.2024

Eine Kolumne von Holger Steffen, Anlage­experte und Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index. Mit einem mächtigen Kurssprung um rund 10 % auf ein neues Allzeithoch bei fast 2.200 US-Dollar hat Gold in den letzten Wochen ein ... » weiterlesen

GEA: Kleine Schritte 18.03.2024

Der Maschinenbauer GEA hat seine Ziele für 2023 erreicht. Beim Ausblick für 2024 überwiegen jedoch die Molltöne. Und auch 2023 war nicht alles Gold, was glänzte. Die Aktie fiel zwischenzeitlich um fast 10 Prozent ... » weiterlesen

Blue Cap: Starke Vorab-Zahlen 18.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Jörg Philipp Frey von Warburg Research hat die Blue Cap AG im Geschäftsjahr 2023 (per 31.12.) auf Basis von vorläufigen Zahlen eine Marge für das adjustierte EBITDA von 8,5 Prozent erreicht und ... » weiterlesen

Vonovia Aktie: Der Absturz könnte weiter gehen… 18.03.2024

Mehr als 10 Prozent Kursverlust haben bei der Vonovia Aktie das charttechnische Gesamtbild am Freitag weiter belastet. Schon zuvor gab es deutlich negative Kursentwicklungen, nachdem der DAX-notierte Immobilien-Titel charttechnische Hürden im ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -