Veröffentlicht am SMC-Research hat heute ein Research-Update zu GK Software AG veröffentlicht und darin ein neues Kursziel von 56,00 Euro genannt. Die Aktie des Spezialisten für Einzelhandelssoftware wird zum Kauf empfohlen (bisheriges Urteil: Hold).
SMC-Research begründet die Hochstufung mit zwei aufsehenerregenden Meldungen, mit denen GK Software das letzte Jahr beendet habe. Zum einen führen die Analysten den sehr großen Auftrag der schweizerischen Migros-Gruppe an, mit dem es GK Software gelungen sei, endlich die Durststrecke im Neugeschäft zu beenden. Dadurch dürfte nach Einschätzung von SMC-Research sowohl die unternehmenseigene Prognose als auch die Analystenerwartung bezüglich der letztjährigen Umsatz- und Ergebnisentwicklung erfüllt worden sein. Zum anderen verweist SMC-Research auf den Einstieg der SAP AG, die sich im Rahmen einer Kapitalerhöhung mit 5,3 Prozent beteiligt und sich zudem ein Vorkaufsrecht auf die Anteile der beiden Gründer gesichert habe.
Da dies gleichbedeutend mit dem potenziellen Zugriff auf die Aktienmehrheit sei, werde die Aktie nach Einschätzung von SMC-Research seit dem Bekanntwerden des Vorkaufsrechts von einer Übernahmephantasie beflügelt. Deswegen habe SMC-Research auch diesen Aspekt nun in die Ermittlung des Kursziels einfließen lassen. Die Analysten sehen für die Aktie nun ein Potenzial bis 56,00 Euro und vergeben das Urteil „Buy“.
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