Veröffentlicht am Nach der Vorlage des Geschäftsberichts für 2013 bewerten die Analysten von SRH Alsterresearch die Aktie der Industrie-Holding MBB Industries weiter mit „Kaufen“. Das Kursziel sieht Alsterresearch bei 30,00 Euro.
Mit dem Geschäftsbericht habe MBB Industries die bereits bekannten vorläufigen Zahlen bestätigt. In der Analyse stellt Alsterresearch deswegen stärker auf die Prognosen ab und nimmt das vom Management für 2014 angepeilte organische Umsatzwachstum von 10 Prozent auf 250 Mio. Euro als Grundlage für die eigene Wertermittlung. Eine Margensteigerung sei aufgrund der Belastungen aus der Anlaufphase von Neukapazitäten (Hanke-Tissue) aber erst ab 2015 zu erwarten.
Als positiv betonen die Analysten zudem den Track Record des Managements sowie das starke Commitement der Organe, das an der langjährigen Unternehmenszugehörigkeit sowie an dem hohen Anteilsbesitz von Aufsichtsrat und Vorstand (zusammen knapp drei Viertel) zu sehen sei.
Aus der Kombination des DCF-Modells und eines Peer-Group-Vergleichs leitet Alsterresearch ein Kursziel von 30,00 Euro je Aktie ab und bekräftigt das bisherige Anlageurteil „Kaufen“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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