MS Industrie: Kaufvotum erneuert

Veröffentlicht am 28.11.2024

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger von GBC hat die MS Industrie AG in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2024 (per 31.12.) aufgrund von unerwartet niedrigeren Abrufzahlen der Hauptkunden einen deutlichen Umsatzrückgang auf rund 142 Mio. Euro (9M 2023: rund 190 Mio. Euro) verbucht. In der Folge senken die Analysten das Kursziel, bestätigen jedoch das positive Votum.

Nach Analystenaussage seien die Kunden vor dem Hintergrund der angespannten konjunkturellen Lage abwartend. Dies zeige sich auch bei den Neuzulassungen von schweren Nutzfahrzeugen, die in den ersten 3 Quartalen um 9,1 Prozent unter dem Vorjahreswert gelegen haben. Ein weiterer wesentlicher Faktor für den Rückgang der Abrufzahlen sei zudem der anhaltende Abbau von Lagerbeständen bei Kunden. Mit der Veröffentlichung des Q3-Berichts habe das Unternehmen außerdem weitere Eckdaten zum Verkauf des Ultraschallgeschäfts sowie ein Update zu den erwarteten Effekten veröffentlicht. Auf Gesamtjahresbasis werde nunmehr mit einem Umsatzrückgang von 70 Mio. Euro (zuvor: 80 Mio. Euro) gerechnet, was darauf schließen lasse, dass auch die Geschäftsentwicklung der mehrheitlich veräußerten Ultraschall-Tochter unter den Erwartungen liegen werde. Aufgrund der verhaltenen Umsatzentwicklung sowie der niedrigeren Abrufzahlen der LKW-Kunden im aktuellen vierten Quartal habe das Management bereits Anfang November die Guidance reduziert. Demnach werde nun mit Umsätzen von 170 Mio. Euro (zuvor: 180 Mio. Euro) gerechnet, was wiederum zu einem deutlich niedrigeren EBITDA, EBIT und EBT im Vergleich zum Vorjahr führe. In der Folge senken die Analysten das Kursziel auf 2,55 Euro (zuvor: 2,75 Euro), vergeben aber unverändert das Rating „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 28.11.2024, 14:25 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/
Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958
Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 28.11.2024 um 11:05 Uhr fertiggestellt und am 28.11.2024 um 13:30 Uhr erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/31437.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Weitere News zu MS Industrie AG

• 14.03.2025MS Industrie: Fokussierung auf das Kerngeschäft
• 24.02.2025MS Industrie - : Attraktive Dividendenpolitik als Ziel - Managementinterview
• 28.11.2024MS Industrie: Kaufvotum erneuert
• 16.09.2024MS Industrie: Kursziel erneuert
• 11.06.2024MS Industrie: Nettofinanzverschuldung verbessert sich
• 25.04.2024MS Industrie: Dividenden könnten in der Zukunft wieder ein Thema werden
• 06.02.2024MS Industrie: Positive Nachfrageentwicklung
• 05.12.2023MS Industrie: Dynamischer Wachstumskurs fortgesetzt
• 13.09.2023MS Industrie: Positiver Trend setzt sich fort
• 07.09.2023MS Industrie: Starke Ergebnisentwicklung
• 29.06.2023MS Industrie: Wachstum soll sich fortsetzen
• 24.03.2023MS Industrie: Erfreuliches Auftragsvolumen 2023 - Vorstandsinterview
• 19.12.2022MS Industrie: EBITDA stark verbessert
• 14.09.2022MS Industrie: Ergebnis wächst stark
• 31.05.2022MS Industrie: Umsatz- und Ergebniswachstum für 2022 geplant
• 24.11.2021MS Industrie: Kaufvotum bestätigt
• 09.09.2021MS Industrie: EBITDA dreht ins Plus
• 02.06.2021MS Industrie: Starke Ertragssteigerung 2021 erwartet
• 12.01.2021MS Industrie: Tochter mehrheitlich veräußert
• 26.11.2020MS Industrie: Prognose für 2020 bestätigt
• 01.09.2020MS Industrie: Ab 2021 wieder profitabel
• 28.05.2020MS Industrie: Umsatzwachstum 2021 erwartet
• 16.12.2019MS Industrie: Verkauf treibt Gewinn
• 30.08.2019MS Industrie: EBIT-Sprung durch Sondererträge
• 06.05.2019MS Industrie: Verkauf von US-Aktivitäten
• 16.04.2019MS Industrie: Sonderdividende erwartet
• 23.11.2018MS Industrie: Wachstumskurs wird fortgesetzt
• 29.08.2018MS Industrie: Prognosen bestätigt
• 13.06.2018MS Industrie: Veränderter Umsatzmix beflügelt EBITDA
• 12.12.2017MS Industrie AG: Positive Entwicklung hält an
• 28.08.2017MS Industrie: Starke LKW-Nachfrage in den USA sorgt für Zuversicht
• 16.06.2017MS Industrie AG: Deutliche Erholungstendenzen erkennbar
• 28.03.2017MS Industrie AG: Erholung der Nachfrage in Nordamerika - Vorstandsinterview
• 24.11.2016MS Industrie AG: Trotz aktueller Schwäche gut positioniert
• 01.09.2016MS Industrie: Kurzfristige Nachfrageschwäche in den USA
• 08.06.2016MS Industrie: Deutlicher Anstieg von Umsatz und bereinigtem EBITDA
• 31.08.2015MS Industrie AG: US-Markt treibt das Wachstum
• 19.05.2015MS Industrie AG: Kursziel kräftig angehoben
• 15.09.2014MS Industrie: Starkes erstes Halbjahr - Kursziel angehoben
• 19.05.2014MS Industrie: Kursziel deutlich erhöht, Aktie weiter ein Kauf