Veröffentlicht am SMC-Research sieht für die PRO DV AG weiterhin gute Perspektiven und erwartet von dem Dortmunder Software- und IT-Beratungshaus für 2016 und die Folgejahre ein deutliches Wachstum von Umsatz und Ertrag. Auf dieser Basis haben die Analysten trotz der enttäuschenden Zahlen für 2015 ihr Rating unverändert auf „Buy“ gelassen und trauen der Aktie Potenzial bis zum Kursziel von 1,00 Euro zu.
Das Jahr 2015 sei für PRO DV enttäuschend verlaufen, mit einem stagnierenden Umsatz und einem rückläufigen Ergebnis habe das Unternehmen seine Ziele wie auch die Schätzungen von SMC-Research verfehlt. Verantwortlich dafür sei das Zusammentreffen mehrerer negativer Faktoren, von denen die Auswirkung der Flüchtlingskrise auf die zeitlichen und personellen Kapazitäten von Kommunen und Hilfsorganisationen, einer wichtigen Zielgruppe der Dortmunder, der mit Abstand gewichtigste gewesen sei.
Allerdings gehe SMC-Research davon aus, dass sich die Lage im laufenden Jahr wieder normalisieren werde. Da zudem das Geschäft mit den Kunden aus der Telekommunikations- und Energiebranche nach Unternehmensangaben deutlich an Fahrt aufgenommen habe, halten die Analysten an ihrem grundsätzlichen Szenario fest und erwarten für 2016 wie auch für die kommenden Jahre spürbare Umsatz- und vor allem Ergebniszuwächse. Mit dem synergetischen Angebot an Beratung, Lösungen und Schulungen im Bereich der Krisenvorbeugung und des Krisenmanagements stoße das Unternehmen gerade bei den Unternehmen aus dem Infrastrukturbereich auf ein großes Interesse und habe dadurch im letzten Jahr die Abhängigkeit von öffentlichen Auftraggebern weiter reduziert.
Dieser aussichtsreiche umfassende Ansatz werde durch die angekündigte Verschmelzung der beiden Konzerngesellschaften weiter gestärkt, auch der weitere (interne und externe) Aufbau des Consulting-Teams lasse auf ein fortgesetztes Wachstum hoffen.
Vor dem Hintergrund dieser Erwartungen hat SMC-Research sein Schätzmodell nach den Zahlen für 2015 aktualisiert. Trotz der nun etwas zurückhaltender formulierten Annahmen signalisiere das Modell weiterhin einen fairen Wert, der deutlich oberhalb der aktuellen Marktkapitalisierung von PRO DV liege. Das Researchhaus bestätigt deswegen sein Rating „Buy“ mit dem neuen Kursziel von 1,00 Euro.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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