Veröffentlicht am SRC Research sieht die S Immo AG nach Vorlage der Neunmonatszahlen im Rahmen der Erwartungen und belässt deswegen sowohl die eigenen Schätzungen als auch das daraus resultierende Kursziel von 9,50 Euro je Aktie unverändert. Das Rating von SRC Research lautet weiterhin „Buy“.
Der Wiener Spezialist für Büro-, Geschäfts- und Wohnimmobilien habe seinen Bericht für die ersten neun Monate 2015 veröffentlicht und darin hinsichtlich des Netto-Finanzierungsaufwands und des Nettogewinns nach Minderheiten die Erwartungen von SRC Research leicht übertroffen. Der Gesamtumsatz der Berichtsperiode sei von 141 Mio. Euro auf 142 Mio. Euro gestiegen, wobei die Analysten von SRC Research den Hauptwachstumstreiber in der Hotelbewirtschaftung sehen, deren Umsatzbeitrag um 10 Prozent auf über 33 Mio. Euro angestiegen sei.
Im Hinblick auf die Cash Earnings, den FFO I, habe S Immo eine deutliche Steigerung um 50 Prozent von 18 Mio. Euro auf nahezu 27 Mio. Euro erzielt und dabei insbesondere von der Reduktion des Netto-Finanzierungsaufwands profitiert, der deutlich von 47,6 Mio. Euro auf 41,5 Mio. Euro zurückgegangen sei.
Daraufhin habe das Management seinen positiven Ausblick für das Schlussquartal bestätigt und erwarte weiterhin, das Nettoergebnis im Gesamtjahr im Vergleich zu 2014 zu steigern sowie den FFO I bis 2018 auf über 40 Mio. Euro zu erhöhen. Mit Verweis auf die als positiv eingeschätzten Neunmonatszahlen bezeichnet SRC Research diese Prognose als durchaus realistisch.
Auch bezüglich der eigenen Schätzungen sieht sich SRC Research durch die Neunmonatszahlen bestätigt und hat diese deswegen unverändert belassen. Das Kursziel für die S Immo-Aktie sehen die Analysten weiterhin bei 9,50 Euro, das Rating lautet wie bisher „Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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