Veröffentlicht am Die Analysten von Matelan Research sehen die Sektkellerei Schloss Wachenheim AG auf einem guten Weg, um die Prognosen für das Geschäftsjahr 2013/2014 (per 30.06) zu erreichen oder sogar leicht zu übertreffen. Dementsprechend hat Matelan Research das nach dem Halbjahresbericht kräftig angehobene Kursziel beibehalten und empfiehlt die Aktie von Schloss Wachenheim weiter zum Kauf.
Im dritten Quartal habe der Umsatz und der Rohertrag etwas über den Erwartungen gelegen, während das Ergebnis leicht hinter den Schätzungen von Matelan Research geblieben sei. Als Ursache dafür nennen die Analysten die erhöhten Marketingaufwendungen, die in Summe der ersten neun Monate um 3,5 Mio. Euro gestiegen seien. Eindeutig positiv habe sich zudem der operative Cashflow entwickelt, mit 33,5 Mio. Euro wurde das Vorjahresniveau von 6,7 Mio. Euro deutlich übertroffen.
Mit den Zahlen des dritten Quartals sei die Gesamtjahresprognose von Matelan Research bereits zu 77 Prozent (Umsatz) resp. 96 Prozent (EBIT) erfüllt, was nach Darstellung der Analysten dem langjährigen Muster entspräche. Da zudem dieses Jahr das umsatzstarke Ostergeschäft komplett in das vierte Quartal falle, sehen die Analysten die Prognose nun als leicht konservativ. Dies gelte auch für das kommende Jahr, in dem die Sektkellerei Schloss Wachenheim von den Effekten der erhöhten Marketingbemühungen und von den gesunkenen Einkaufspreisen profitieren könnte.
Doch zum gegenwärtigen Zeitpunkt hat Matelan Research noch auf eine Anhebung der Prognosen verzichtet und hält an den bisherigen Schätzungen fest. Hieraus leiten die Analysten ein unverändertes Kursziel von 14,4 Euro je Aktie ab und bestätigen das Rating „Kaufen“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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