Veröffentlicht am Nach Auffassung von GSC Research spricht die Kombination aus Wachstumspotenzial, solider finanzieller Aufstellung und einer hohen Dividendenrendite für die Attraktivität der Aktie der Leifheit AG. Den zuletzt infolge eines Paketverkaufs des Großaktionärs gesunkenen Kurs bezeichnet das Researchhaus in diesem Zusammenhang als eine hervorragende Einstiegsgelegenheit und stuft die Aktie von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2014 habe die Leifheit AG von der klaren Fokussierung auf das Markengeschäft profitiert und eine steigende Bruttomarge erwirtschaftet. Diesen Weg wolle das Unternehmen auch in den kommenden Jahren konsequent verfolgen. Dabei setze sich der Konzern ein jährliches Umsatzwachstum zwischen 2 und 4 Prozent bei einer überproportionalen Ergebnissteigerung zum Ziel.
Auch den Jahresauftakt 2015 beurteilen die Analysten anhand der wenigen bisher bekannten Kennzahlen positiv, insbesondere wirke sich der Währungseinfluss, der bereits das Ergebnis im vergangenen Jahr maßgeblich getrieben hätte, unvermindert positiv aus.
Der Paketverkauf des Großaktionärs hätte zwar die Leifheit-Aktie vorübergehend unter Druck, doch die Analysten sehen diese Situation nun als eine hervorragende Chancen für einen Einstieg bei dem Markenartikelunternehmen.
Auf Basis der Gewinnschätzung für das kommende Jahr sehen die Analysten von GSC Research das KGV bei gut 17, was auf den ersten Blick fair bewertet erscheine. Allerdings sei zu beachten, dass Leifheit finanziell mehr als komfortabel aufgestellt sei und über finanzielle Vermögenswerte von knapp 63 Mio. Euro verfüge – mehr als ein Viertel der Marktkapitalisierung. Unter Einbezug dieser Mittel stelle sich die Bewertung der Gesellschaft schon wieder deutlich günstiger dar, weswegen GSC Research der Leifheit-Aktie weiteres Potenzial bis zum neuen Kursziel von 56,00 Euro zubilligt.
Ihre Empfehlung haben die GSC-Analysten nun von „Halten“ auf „Kaufen“ heraufgestuft. Neben dem Wachstumspotenzial und der äußerst soliden finanziellen Aufstellung stelle auch die Dividendenrendite von 4 Prozent ein Argument für die Leifheit-Aktie dar.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
