Veröffentlicht am SRC Research hat das am 28.03. vorgelegte Zahlenwerk von IFM Immobilien als desaströs bezeichnet. Die Analysten raten, die Aktie des Immobilienunternehmens zu verkaufen und senken das Kursziel auf 7,50 Euro (von 8,50 Euro).
Die Analysten bemängeln, dass das neue Management gleich vier lukrative Liegenschaften und damit die Hälfte des Portfolios verkauft und dabei nicht nur keinen Gewinn erzielt, sondern das Ergebnis tief in die roten Zahlen gebracht habe. Die bereits im Anschluss an die sehr schlechten Neunmonatszahlen erheblich reduzierten Schätzungen von SRC Research habe IFM Immobilien deutlich verfehlt.
Bei einem um 39 Prozent rückläufigen Nettovermietungsergebnis und einem um mehr als 50 Prozent gesunkenem Bewertungsergebnis sei das Vorsteuerergebnis von 6,0 Mio. Euro auf -3,4 Mio. Euro eingebrochen. Auch unter dem Strich habe IFM Immobilen mit einem Nettoverlust von 3,6 Mio. Euro klar enttäuscht.
Besonders enttäuscht zeigt sich SRC Research von dem Hin und Her um die Bewertung des Wiesbadener Kureck-Projekts, das im dritten Quartal um 1 Mio. Euro aufgewertet und im vierten Quartal wieder abgewertet wurde.
Ohne dieses Manöver hätte die Gesellschaft nach Einschätzung von SRC Research schon im Neunmonatsergebnis einen Verlust melden müssen. Die Analysten haben deswegen ihr Verkaufsrating für die Aktie bekräftigt und sehen den fairen Wert nur noch bei 7,50 Euro.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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