Veröffentlicht am Sanochemia musste zuletzt einen erneuten Rückschlag hinnehmen, Hoffnungsträger bleiben aber mehrere potenzielle Wachstumstreiber aus der Pipeline. Performaxx stufen die Aktie von „Kaufen“ auf „Spekulativ kaufen“, das Kursziel bleibt aber mit 2,74 Euro (zuvor 3,00 Euro) deutlich über der aktuellen Notierung.
Auf dem Weg zu einem nachhaltig profitablen Wachstum muss Sanochemia aus Sicht von Performaxx immer wieder Rückschläge hinnehmen, zuletzt habe der Anstieg der Rohstoffpreise und der rückläufige Galantamin-Absatz die Exporterfolge konterkariert.
Aktuell verfüge das Unternehmen allerdings über drei aussichtsreiche Wachstumstreiber, die nach Meinung der Analysten spätestens ab der Finanzperiode 2015/16 für einen nachhaltigen Turnaround sorgen sollten: das nebenwirkungsarme MR-Kontrastmittel Cyclolux stehe vor der Erstzulassung in Europa, die Zulassung von Secrelux (u.a. zur Früherkennung des Bauchspeicheldrüsentumors) solle bald in weiteren Ländern erfolgen und mit Scanlux und MR-Lux wolle Sanochemia in den USA durchstarten.
Für den Fall, dass das Unternehmen die Markteinführungen in den nächsten zwei Jahren wie geplant durchführen könne und zudem Galantamin in größerem Maßstab an Generika-Hersteller liefere, sieht Performaxx ein erhebliches Potenzial für die Aktie. Den fairen Wert taxieren die Analysten auf dieser Basis auf 2,74 Euro je Aktie, das neue Urteil laute „Spekulativ kaufen“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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