- Anzeige -

Trend Kairos European Opportunities Fonds: Ineffizienzen ausnutzen - Managementinterview

Veröffentlicht am

Die Analysten von GBC haben mit dem Management des Trend Kairos European Opportunities Fonds über die Anlagestrategie, die Ziele und die zukünftigen Markerwartungen gesprochen.

- Anzeige -

GBC: Bitte um eine Kurzerläuterung der Strategie und was ist in Ihren Augen der USP, der diese Strategie von den anderen Fonds unterscheidet?

Management: Der Fonds investiert in europäische Small und Mid Caps, die langfristig deutlich höhere Renditen als große Indizes erzielen. Durch das große Universum (> 5.000 Unternehmen) kommt es hier oft zu Fehlbewertungen. Diese Ineffizienz nutzen wir gezielt aus, indem wir unser fundamentales Stock Picking Modell auf nur ca. 30-35 Titel im Portfolio konzentrieren. Der Selektionsfokus liegt dabei auf gut geführten Nischen-Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen, die sich insbes. durch strukturelles Wachstum und defensive Qualitäten auszeichnen. Diese Kombination aus hoher Konzentration und Fokus auf strukturelles Wachstum differenziert uns zum Wettbewerb. Hinzu kommt unsere langjährige Expertise und unser aktives Risiko-Management, das in der Corona-Krise seinen Stresstest bestanden und zum hohen Alpha des Fonds beigetragen hat.

GBC: Gibt es Zielgrößen, die Sie bei den Renditen, Volatilitäten etc. anstreben und wurde diese in der Vergangenheit erreicht?

Management: Seit Auflage im April 2019, also vor knapp zwei Jahren, hat der Fonds in herausforderndem Marktumfeld eine absolute Rendite in Höhe von ca. +49% und ein Alpha (ggü. Stoxx Europe Small) in Höhe von ca. +23% erzielt (jew. Stand 17.02.2021). Dies mit einer unterhalb der Benchmark liegenden Volatilität. Langfristig betrachtet sind wir überzeugt, dass mit unserem Modell eine Rendite in Höhe von mind. +10% p.a. realistisch ist.

GBC: Wie schätzen Sie das aktuelle Marktumfeld ein?

Management: Die Bewertung der Asset-Klasse europäische Small und Mid Caps ist aktuell niedrig, relativ zu den großen Indizes sogar nahe einem Mehrjahrestief. Gleichzeitig erwarten wir hier aber ein deutlich höheres Nach-Corona Ergebniswachstum. Gerade zu Beginn neuer Konjunkturzyklen zeigen Small Caps großes Potenzial. An diesem Punkt stehen wir u.E. aktuell. Entscheidend für die Rendite des Fonds ist aber die Entwicklung der Portfolio-Unternehmen. Hier sehen wir ein sehr attraktives Risiko-Rendite-Profil und sind daher sehr zuversichtlich, auch in 2021 eine attraktive Rendite für unsere Investoren erzielen zu können.

GBC: Welche Anlegerzielgruppe soll von Ihnen primär angesprochen werden und wie sieht gegenwärtig Ihre Investorengruppe aus?

Management: Das Fondskonzept richtet sich primär an langfristige Investoren, die eine attraktive absolute Rendite erzielen wollen. In erster Linie sind aktuell Vermögensverwalter und Family Offices in den Fonds investiert, mit positivem Momentum wie der Anstieg des Fondsvolumens Anfang Januar auf über EUR 10 Mio. zeigt. Der Fonds ist natürlich auch für Privatanleger interessant, die über die P-Klasse ebenfalls in den Fonds investieren können.

GBC: Haben Sie selbst in Ihr Produkt investiert?

Management: Als Initiator und Fonds-Berater bin ich signifikant mit eigenem Geld in den Fonds investiert. Das Ankerinvestment eines langfristig orientierten Family Office schafft zudem für externe Investoren eine hohe Visibilität und Kredibilität.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere News zu Top-Nebenwertenalle Top-News

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Hier weitere Informationen zum Value-Stars-Deutschland-Index!

MHP Hotel: Rasante Erholung im anspruchsvollen Markt 23.09.2022

SMC-Research hat ein Update zur MHP Hotel AG veröffentlicht und sieht die Erwartung einer starken Erholung der Geschäftsaktivität des Hotelbetreibers bestätigt. Auch bezüglich der weiteren Entwicklung zeigt sich der ... » weiterlesen

Portfolio-Update: DFV - Der Trend stimmt 00.00.0000

Eine Kolumne von Holger Steffen, Anlage­experte und Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index.Die Deutsche Familienversicherung steuert weiterhin mit hohem Tempo in die nachhaltige Profitabilität. Die Bruttobeiträge wuchsen auch im ... » weiterlesen

DVS Technology: Aktuell fair bewertet 21.09.2022

Nach Darstellung von SMC-Research zeigt der Geschäftstrend bei der DVS Technology AG im laufenden Jahr wieder nach oben, wenn auch nicht so stark, wie ursprünglich erhofft. SMC-Analyst Holger Steffen hat seine Schätzungen nach den ... » weiterlesen

Pyramid: Gemischte Bilanz 21.09.2022

Nach Darstellung von SMC-Research entwickelt sich die von der Pyramid AG erworbene Gesellschaft faytech AG im laufenden Jahr sehr stark, während die Tochter Pyramid Computer GmbH u.a. unter Auftragsverschiebungen und Kostensteigerungen leidet. ... » weiterlesen

DAX: Abwärtsrisiko bleibt hoch 22.12.2022

Eine Kolumne von Holger Steffen, Anlage­experte und Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index. Die Region um 12.500 Punkte entwickelt sich für den DAX zu einer robusten Unterstützung, erneut ist der deutsche Leitindex in ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool

- Anzeige -