Veröffentlicht am Nach der Vorlage der vorläufigen Halbjahreszahlen für das Geschäftsjahr 2013/2014 haben die Analysten von GBC ihre Erwartungen für Umsatz und Ergebnis der KTG Energie AG angehoben. Bei einem Kursziel von 17,00 Euro wird die Aktie weiterhin mit „Kaufen“ eingestuft.
Im ersten Halbjahr habe KTG Energie den Umsatz um 38,2 Prozent auf 29,82 Mio. Euro und das EBITDA um 34,5 Prozent auf 8,5 Mio. Euro erhöht. Bereinigt um das Handelsgeschäft, das nach Einschätzung von GBC vermutlich keinen Ergebnisbeitrag geleistet habe, sei die EBITDA-Marge damit auf 29,7 Prozent gestiegen.
Mit Verweis auf die Anhebung der Prognose des Vorstands von KTG Energie, der nun für das Gesamtjahr einen Umsatz von mehr als 65 Mio. Euro und ein EBITDA von über 18 Mio. Euro in Aussicht stelle (bisher 16 bis 17 Mio. Euro), hat auch GBC die Umsatzschätzung leicht (von 63,7 auf 65,4 Mio. Euro) und die Ergebnisschätzung stark (EBITDA-Marge von 29,3 statt 25,3 Prozent) angehoben. Gegenüber dem bisherigen Ansatz resultiert hieraus eine Erhöhung des von GBC erwarteten Gewinns je Aktie von 0,26 auf 0,56 Euro.
Auf dieser Basis haben die Analysten ihre Einschätzung bestätigt und bewerten die Aktie von KTG Energie weiter mit „Kaufen“. Das Kursziel liegt unverändert bei 17,00 Euro.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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