Veröffentlicht am Der Wiener Immobilienkonzern S IMMO AG hat die Analysten von SRC Research mit seinen Zahlen 2015 positiv überrascht. Das Researchhaus erwartet auch für 2016 eine Fortsetzung des Aufwärtstrends und traut der S IMMO-Aktie weiteres Potenzial bis 10,00 Euro zu. Das Rating haben die Analysten unverändert auf „Buy“ belassen.
Die Geschäftsentwicklung des in Wien ansässigen Immobilienkonzerns S IMMO AG im letzten Geschäftsjahr bezeichnet SRC Research als extrem positiv. Das Unternehmen habe die Schätzungen von SRC Research mit seinen Einnahmen leicht, mit dem Gewinn sogar deutlich übertroffen. Insgesamt seien die Gesamterträge von 188 Mio. Euro auf knapp 191 Mio. Euro und der operative Gewinn vor allem aufgrund des sehr hohen Bewertungsergebnisses um 19 Prozent auf 166 Mio. Euro gestiegen. Demgegenüber habe SRC Research leidglich 146 Mio. Euro erwartet. Den Nettogewinn nach Minderheiten habe S IMMO schließlich von 31 Mio. Euro auf 78 Mio. Euro mehr als verdoppelt, wozu auch erneut reduzierte Finanzaufwendungen beigetragen hätten.
Die genaue Zahl zum FFO Cash-Erlös habe S IMMO zwar noch nicht genannt, doch SRC Research gehe davon aus, dass ein steiler Anstieg um mindestens 60 Prozent auf nahezu 35 Mio. Euro in 2015 nicht unrealistisch sei. Auch bezüglich des EPRA-NAV je Aktie erwartet SRC Research einen deutlichen Anstieg von 10,63 Euro auf mindestens 11,40 Euro.
Das Zahlenwerk für 2015 könne sich nach Ansicht von SRC Research somit sehen lassen. Auch für 2016 und die Folgejahre zeigen sich die Analysten aufgrund der interessanten Projektentwicklungen in Berlin, Wien und Bukarest und wegen der niedrigeren Finanzaufwendungen und der möglichen weiteren Aufwertungen im Bestandsportfolio durchaus optimistisch.
Auch rechnet das Researchhaus mit einem Anstieg des FFO-Ergebnisses. Nachdem die S IMMO-Aktie mit ihrer guten Kursperformance in 2015 ihren NAV-Abschlag habe verringern können, geht SRC Research davon aus, dass dieser Trend auch in 2016 anhalten werde.
Die Analysten bestätigen deswegen ihr Rating „Buy“ und erhöhen das Kursziel von 9,50 auf 10,00 Euro.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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