Veröffentlicht am S IMMO konnte nach Darstellung von SRC Research einen substanziellen Teil des deutschen Immobilienportfolios veräußern und damit einen Wertanstieg realisieren. Als Reaktion darauf haben die Analysten das Kursziel erneut angehoben.
S IMMO hat am 12. August gemäß SRC Research vermeldet, dass rund 20% des deutschen Portfolios, insgesamt rund 1.500 Wohneinheiten in Berlin und Hamburg, verkauft werden konnten. Damit hätten Wertsteigerungen, die sich im Bewertungsergebnis ausgedrückt hätten bzw. im Halbjahresergebnis enthalten sein würden, nun auch materialisiert werden können.
Das Unternehmen hätte bereits Ende Juli darauf hingewiesen, dass zum Halbjahr ein sehr hohes Bewertungsergebnis zu erwarten sei. Mit der Meldung sei nun präzisiert worden, dass das Halbjahresbewertungsergebnis mit rund 106 Mio. Euro schon jetzt deutlich über dem Bewertungsergebnis für das Gesamtjahr 2015 (85 Mio. Euro) liegen werde.
Nachdem SRC Research bereits im Mai nach dem guten ersten Quartal das Kursziel von 10,00 auf 10,50 Euro angehoben habe, sehen sich die Analysten nach dieser positiven Meldung nun veranlasst, die Gewinnschätzung für 2016 und das Kursziel erneut anzuheben. Die Gesellschaft habe vor einigen Jahren ihre Deutschland-Aktivitäten zielgerichtet ausgebaut und damit ein sehr gutes Timing bewiesen. Das Researchhaus erwartet nun für das Gesamtjahr 2016 ein Bewertungsergebnis in einer Größenordnung von rund 140 Mio. Euro und eine Verdopplung des Nettogewinns nach Minderheiten von 78 Mio. Euro auf knapp 156 Mio. Euro.
Das Kursziel erhöht SRC Research von 10,50 Euro auf 11,50 Euro, das durch den EPRA NAV je Aktie gestützt werde, der schon im ersten Quartal klar über 12 Euro geklettert sei.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:
http://www.src-research.com/pdf/S-IMMO_15August16.pdf
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