News und Analysen: Aves One AG

Aktuelle Top-Analyse
GBC-Analyst Matthias Greiffenberger hat im Interview mit Jürgen Bauer, Vorstand bei Aves One, über die Tragweite der NACCO-Transaktion und die jüngsten Entwicklungen im Geschäftsjahr 2019 des ...» weiterlesen

Aves One: Margen weiter verbessert

Veröffentlicht am

Nach Darstellung des Analysten Matthias Greiffenberger von GBC hat die Aves One AG auch in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2018 (per 31.12.) das Wachstumstempo aufrechterhalten, den Umsatz um über 27 Prozent gesteigert und ein positives, bereinigtes EBT erzielt. In der Folge belässt der Analyst Kursziel und Votum unverändert.

Nach Aussage des Analysten habe das Unternehmen den Neunmonatsumsatz auf 50,41 Mio. Euro (9M 2017: 39,64 Mio. Euro) verbessert. Hintergrund dieser Dynamik seien die getätigten Investitionen, die Auslastungssteigerungen und die deutlich verbesserte Rohertragsquote im Segment Container gewesen. Ergebnisseitig habe Aves One weitere Margenverbesserungen erzielt. Demnach habe das EBITDA überproportional um 65,8 Prozent auf 35,22 Mio. Euro (9M 2017: 21,25 Mio. Euro) zugelegt, was einer EBITDA-Marge von 70,0 Prozent (9M 2017: 53,6 Prozent) entspreche.

Die positive Entwicklung habe auch zu einem positiven bereinigten EBT von 2,60 Mio. Euro (9M 2017: -10,25 Mio. Euro) geführt. Das positive Vorsteuerergebnis zeige laut dem Analysten, dass die Gesellschaft die hohen Skaleneffekte genutzt und Gewinne für die Aktionäre erzielt habe, bevor überhaupt der Beitrag aus der Nacco-Transaktion durch die erstmalige Konsolidierung im laufenden 4. Quartal 2018 zum Tragen gekommen sei. Die zukünftige Entwicklung werde auch von der Nacco/Cit-Transaktion getragen, mit der das Unternehmen laut GBC besonders im Branchenumfeld einen aufsehenerregenden Deal durchgeführt habe.

Neben der Konsolidierung im Schlussquartal 2018 und der entsprechend anteiligen Umsatz- und Gewinn-Partizipation solle durch die Transaktion im Gesamtjahr 2019 ein Umsatz von etwa 37 Mio. Euro und ein EBITDA von 28 Mio. Euro erzielt werden. Im Zuge der Q3-Zahlen und der Konkretisierung der Guidance durch Aves One bestätige GBC auch seine Schätzungen für den Umsatz von 77,02 Mio. Euro und das EBITDA von 54,31 Mio. Euro in 2018. Das Unternehmen wiederum erwarte für das Gesamtjahr 2018 Umsatzerlöse von 75 bis 78 Mio. Euro und ein EBITDA zwischen 53 und 55 Mio. Euro. Der Analyst vergibt erneut ein Kursziel von 12,10 Euro je Aktie und bestätigt das Votum „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 05.12.2018, 11:40 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 04.12.2018 um 14:50 Uhr fertiggestellt und am 04.12.2018 um 15:30 Uhr erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/17355.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Aktien-Global Aktiensuche

Deutsche Telekom: Droht die nächste Niederlage? 18.04.2019

Die Deutsche Telekom scheint mit ihren Projekten derzeit wenig Glück zu haben. Wir hatten an dieser Stelle schon berichtet, dass die derzeit laufende Frequenzauktion für den neuen Mobilfunk-Standard 5G in Deutschland teurer wird als ... » weiterlesen

Daimler: Die Wette auf eine bessere Zukunft 17.04.2019

Die Kurserholung von Daimler hat in den letzten Wochen an Schwung gewonnen. Dabei sind die Perspektiven für die Quartalszahlen wenig verheißungsvoll. Ist eine Spekulation auf eine geschäftliche Trendwende bereits sinnvoll? Gerade ... » weiterlesen

MS Industrie: Sonderdividende erwartet 16.04.2019

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die MS Industrie AG im März eine Tochtergesellschaft aus den USA veräußert, was sich zunächst negativ auf Umsatz und Ertrag auswirken wird. Dem stehe ... » weiterlesen

STS Group: Mehr als 80 Prozent Kurspotenzial 15.04.2019

SMC-Research hat die Coverage der STS Group AG gestartet. Die SMC-Analysten Dr. Bastian Brand und Holger Steffen sehen den fairen Wert deutlich über dem aktuellen Kurs, wobei das Kursziel stark von den künftigen Margenverbesserungen ... » weiterlesen

EQS: Investitionsoffensive wird 2019 fortgesetzt 12.04.2019

Nach Darstellung der Analysten Jens Nielsen und Alexander Langhorst von GSC Research hat die EQS Group AG im Geschäftsjahr 2018 (per 31.12.) aufgrund von Sondereffekten unerwartet einen Gewinn erzielt. Wegen der planmäßig ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool