Veröffentlicht am SRH Alsterresearch zeigt sich von den Zahlen der Gerresheimer AG zum zweiten Quartal positiv überrascht und erhöht vor diesem Hintergrund das Kursziel deutlich, von 54,00 auf 60,00 Euro. Die Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“.
Nach einem mäßigen Auftaktquartal habe Gerresheimer mit den Zahlen des zweiten Quartals die Erwartungen des Marktes übertroffen, dies gelte insbesondere für die deutlichen Verbesserungen auf operativer Ebene. Der Umsatz sei um 2,6 Prozent auf 335,4 Mio. Euro gestiegen, bereinigt um Wechselkurseffekte habe das Plus sogar 6 Prozent betragen. Das adjustierte EBITDA habe sich um 9,1 Prozent auf 65,1 Mio. Euro erhöht, die hieraus resultierende EBITDA-Marge betrage nun 19,4 Prozent (nach 18,3 Prozent).
Darüber hinaus verweisen die Analysten auf den verbesserten Ausblick, der auch von der wieder normalisierten Situation am Standort Mexiko profitiere. Auch das schwächelnde Geschäft mit dem Laborbedarf scheine, die Talsohle durchschritten zu haben. Nun stehe Gerresheimer ein saisonal stärkeres zweites Halbjahr bevor, in dem nach Auffassung von Alsterresearch auch die RFT4-Reihe (Insulinpens und Inhalatoren) erste Umsätze beisteuern dürfte. Für das nächste Geschäftsjahr sehen die Analysten diese Produktgruppe (komplexe Produkte mit hohem Wertbeitrag) als einen wesentlichen Wachstumstreiber des Segments Plastics & Devices.
Vor dem Hintergrund der positiven Entwicklungen hat Alsterresearch die Kaufempfehlung bekräftigt und das Kursziel auf 60 Euro erhöht.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
