Veröffentlicht am Das Wiener Hotel- und Gewerbeimmobilienunternehmen Warimpex hat einige Kennzahlen bezüglich des operativen Ergebnisses für das abgelaufene Geschäftsjahr 2013 veröffentlicht, die von SRC Research im Rahmen eines Research-Updates kommentiert wurden. Die Analysten empfehlen die Warimpex-Aktie weiter zum Kauf und sehen das Kursziel bei 2,50 Euro.
Die Umsätze aus dem Segment Hotels seien um 4 Prozent auf 60,0 Mio. Euro gestiegen und hätten damit voll im Rahmen der letzten Schätzung von SRC Research gelegen. Deutlich besser als von SRC Research erwartet habe sich das Segment Development and Services entwickelt, dessen Erlöse um 4 Prozent auf 10,0 Mio. Euro zugelegt haben. Dank der um rund 13 Prozent auf -47,3 Mio. Euro rückläufigen den Umsätzen direkt zurechenbaren Kosten sei das Bruttoergebnis vom Umsatz steil um 26 Prozent von 19,3 Mio. Euro auf 24,3 Mio. Euro gestiegen. Auch der Ertrag aus der Veräußerung von Liegenschaften habe mit 2,0 Mio. Euro (nach 0,2 Mio. Euro im Vorjahr) kräftig zugelegt.
Im Hinblick auf das Nettokonzernergebnis, das nach neun Monaten bei -5,7 Mio. Euro lag und zu dem sich das Unternehmen noch nicht geäußert habe, erwartet SRC Research eine deutliche Verbesserung. Die Analysten begründen dies mit der angekündigten Änderung der Bilanzierungsmethode (von At-Cost auf Fair Value), die zu einer teilweisen Aufdeckung stiller Reserven führen dürfe.
SRC Research erhöht deswegen die eigene Schätzung des Nettokonzernergebnisses von -1,8 Mio. Euro auf +2,8 Mio. Euro und bestätigt die bisherige Kaufempfehlung. Das Kursziel wird unverändert mit 2,50 Euro angegeben.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
