Veröffentlicht am GSC Research hat heute die Coverage der Scherzer & Co. AG aufgenommen und die Aktie der Kölner Beteiligungsgesellschaft zum Kauf empfohlen. Das Kursziel wird mit 1,85 Euro angegeben.
Die Kaufempfehlung wird mit einem Verweis auf den inneren Wert (NAV) der Aktie begründet, der einer ebenfalls heute veröffentlichten Unternehmensmeldung zufolge aktuell bei 1,87 Euro je Aktie liege. Damit sei der innere Wert der Aktie um 19,5 Prozent höher als der aktuelle Aktienkurs. Darüber hinaus sieht GSC Research weiteres Potenzial aus dem vorhandenen Portfolio an Abfindungsergänzungsansprüchen. Das entsprechende Andienungsvolumen habe sich zum Ende des letzten Jahres auf rund 100 Mio. Euro belaufen und stelle ein erhebliches Ertragspotenzial dar, das weder in der Bilanz noch im NAV erfasst sei.
Vor diesem Hintergrund und angesichts des NAV-Abschlags von knapp 20 Prozent sieht GSC Research die Aktie von Scherzer & Co. als eine interessante Depotbeimischung für den an Nachbesserungsthemen interessierten Investor, der diese Aktivitäten nicht selbst mit seinem Portfolio abdecken will. Das Kursziel ohne Berücksichtigung der Ertragschancen aus den Spruchstellenverfahren wird mit 1,85 Euro angegeben, das Votum von GSC Research lautet „Kaufen“.
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