Veröffentlicht am SMC-Research sieht sich von den Q1-Zahlen des IT-Dienstleister Seven Principles in der bisherigen Einschätzung bestätigt und erwartet weiterhin für das laufende Jahr eine deutliche Ergebnisverbesserung. Auf dieser Basis wird sowohl das Kursziel (7,90 Euro) als auch das Rating (Buy) von den Analysten bestätigt.
Seven Principles habe im ersten Quartal den Umsatz minimal gesteigert und sei damit im Rahmen der Erwartungen geblieben. Die im Verlauf des letzten Jahres vorgenommenen Kosteneinsparungen vor allem im Personalbereich haben es nach Einschätzung von SMC-Research aber ermöglicht, den stabilen Umsatz in ein deutlich verbessertes Ergebnis umzumünzen. Auch der operative Cashflow zeige im Vorjahresvergleich eine kräftige Aufwärtstendenz.
Damit scheint für SMC-Research das Unternehmen nach zwei schwierigen Jahren auf dem Weg zurück in die Profitabilität. Ob es tatsächlich gelingt, werde sich nach Auffassung der Analysten aber erst im zweiten Halbjahr entscheiden, für das laufende Quartal erwartet SMC-Research hingegen nicht zuletzt aufgrund von Kalendereffekten eine noch vergleichsweise schwache Entwicklung.
Dennoch sei SMC-Research nach dem soliden Jahresauftakt optimistisch und halte an seinen Schätzungen fest. Konkret gehen die Analysten davon aus, dass Seven Principles dieses Jahr mit einem gleichbleibenden Umsatz und mit einem EBITDA von 3,4 Mio. Euro abschließen werde. Auf dieser Basis sieht SMC-Research den fairen Wert bei 7,90 Euro je Aktie und damit weit oberhalb des aktuellen Kurses. Das Rating „Buy“ wird vor diesem Hintergrund beibehalten.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
