- Anzeige -

JDC Group: Profitabilität übertrifft Erwartungen

Veröffentlicht am

Die JDC Group AG habe im letzten Jahr zwar weniger Umsatz als erwartet erzielt, dies aber beim Ergebnis mehr als kompensiert und damit die Analystenerwartungen geschlagen. Das Researchhaus GBC hat daraufhin seine Margenerwartungen für 2017 angehoben und sein positives Rating für die JDC-Aktie bestätigt.

- Anzeige -

Gemäß den vorläufigen Zahlen habe die JDC Group AG im Geschäftsjahr 2016 Umsatzerlöse von 77,2 Mio. Euro und ein EBITDA von 2,7 Mio. Euro erzielt. Damit sei die Umsatzschätzung von GBC (82,1 Mio. Euro) verfehlt worden, wogegen die Ergebnisschätzung der Analysten (2,3 Mio. Euro) übertroffen worden sei.

Die niedrigere Umsatzdynamik sei laut GBC primär auf die etwas langsamer als erwartet erfolgende Vertragsüberführung der in 2016 erworbenen Kundenbestände zurückzuführen. Zudem gehen die Analysten davon aus, dass die Einführung der „allesmeins“-App zwar erfolgreich angelaufen sei, doch erst ab dem laufenden Geschäftsjahr 2017 größere Wachstumsimpulse bringen dürfte.

Der deutliche EBITDA-Anstieg auf 2,7 Mio. Euro (Vorjahr: 1,3 Mio. Euro) sei vor dem Hintergrund der Transaktionskosten für die Bestandskäufe und Einmaleffekte in Höhe von rund 0,5 Mio. Euro zu sehen, ohne die die Ergebnisentwicklung noch besser gewesen wäre.

Mit der Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen habe die JDC Group AG erstmals eine Guidance für das laufende Geschäftsjahr 2017 herausgegeben. Für 2017 erwarte man Umsatzerlöse in Höhe von 85,0 - 95,0 Mio. Euro und ein EBITDA in einer Bandbreite von 5,0 - 6,0 Mio. Euro.

Auch die Analysten von GBC haben ihre Schätzungen an die neue Guidiance angepasst und gegenüber dem bisherigen Ansatz die Umsatzerwartung reduziert, das Ergebnis aber angehoben. Die 2018er Prognosen habe man hingegen unverändert gelassen.

Im Rahmen des DCF-Modells habe sich auf dieser Basis ein unverändertes Kursziel je Aktie von 8,40 Euro ergeben. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau resultiere hieraus ein Kurspotenzial von über 40 Prozent, weswegen GBC weiterhin das Rating „Kaufen“ vergebe.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:

http://www.equitystory.com/Download/Research/20170307_JDC_Note.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu JDC Group AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

- Anzeige -

PVA TePla: Guter Jahresstart vom schwächeren Auftragseingang überschattet 23.05.2024

Nach Darstellung von SMC-Research habe die PVA TePla AG mit guten Zahlen trotz der deutlich schwächeren Auftragsentwicklung überzeugt. SMC-Analyst Adam Jakubowski sieht die angekündigten Wachstumspläne als realistisch an, hat ... » weiterlesen

SBF: Ehrgeizige Ziele für 2024 - Managementinterview 23.05.2024

Der GBC-Analyst Marcel Goldmann hat mit Rudolf Witt, Vorstand der SBF AG, über die Restrukturierung des öffentlichen und industriellen Beleuchtungsgeschäfts, die aktuelle Strategie und die Perspektiven des Unternehmens gesprochen.GBC: ... » weiterlesen

Bio-Gate: Deutliche Verbesserungen geplant 23.05.2024

Bio-Gate hat im letzten Jahr nach Darstellung von SMC-Research den Umsatz um 21 Prozent gesteigert und den Verlust reduziert. Für das laufende Jahr hat das Unternehmen weitere deutliche Verbesserungen bei beiden Kennzahlen in Aussicht gestellt. ... » weiterlesen

q.beyond: Aktienkurs ist deutlich angesprungen 22.05.2024

Das ging jetzt doch sehr schnell: Innerhalb von nur sechs Wochen hat die Aktie von q.beyond um mehr als 40 Prozent an Wert gewonnen. So gesehen war es eine gute Entscheidung, Mitte April den Blogbeitrag von IR-Manager Arne Thull (HIER) mit den ... » weiterlesen

Puma: Jetzt wird es brenzlig 22.05.2024

Der deutsche Sportartikel-Hersteller Puma bzw. seine Aktie stehen vor einer heiklen Herausforderung. Dabei waren gerade die letzten Wochen eigentlich bestimmt von sehr positiven Meldungen. Das galt unter anderem für den Ausblick auf das zweite ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren