Veröffentlicht am Die JDC Group AG habe im letzten Geschäftsjahr laut GBC besonders mit der Verbesserung der Rentabilität und mit dem Ergebnis überzeugt. Auch habe das Unternehmen erfolgreich die Basis für weiteres Wachstum gelegt, weswegen die Analysten für 2017 und für die Folgejahre mit einer Fortsetzung der starken Dynamik rechnen.
Die JDC Group AG habe im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 die Grundlage für das künftige Unternehmenswachstum gelegt und unter anderem mit der Einführung der 'allesmeins'-App das klassische Beratungsgeschäft mit dem Wachstumsbereich 'Fintech' verbunden. Darüber hinaus habe man verschiedene Bestandsankäufe durchgeführt. Signifikant positive Effekte aus der Umsetzung der neuen Geschäftsstrategie seien nach Darstellung von GBC aber erst im vierten Quartal 2016 ersichtlich gewesen, in dem gegenüber dem Vorjahresquartal deutliche Umsatzzuwächse von 17,8 Prozent erzielt worden seien. Auf Gesamtjahresebene habe die JDC Group AG mit einem Umsatzerlös von 78,05 Mio. Euro ein Umsatzplus von 3,1 Prozent erzielt und die EBITDA-Marge auf 3,5 Prozent (Vorjahr 1,7 Prozent) verbessert.
Wie das Unternehmen selbst, rechnet auch GBC für das laufende Geschäftsjahr 2017 sowie für die Folgejahre mit einem deutlichen Anstieg der Umsatzdynamik. Das Researchhaus geht dabei von einem überproportionalen EBITDA-Anstieg aus und erwartet bis zum Geschäftsjahr 2019 eine EBITDA-Marge von 9,6 Prozent (2016: 3,5 Prozent). Auf dieser Grundlage hat GBC das DCF-Bewertungsmodell aktualisiert und ein neues Kursziel von 10,25 Euro je Aktie (bisher: 8,40 Euro) ermittelt. Die Kurszielanhebung sei nach Angaben von GBC auf den erstmaligen Einbezug der höheren 2019er Prognosen sowie auf einen Roll-Over-Effekt auf Kurszielbasis 2018 zurückzuführen.
Ausgehend vom aktuellen Aktienkurs von 6,58 Euro ergebe sich ein Kurspotenzial von 55,8 Prozent und daher werde weiterhin das Rating „Kaufen“ vergeben.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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