Veröffentlicht am Im Rahmen der Kommentierung der Quartalszahlen des im MDax gelisteten Rückversicherers Hannover Rück haben die Analysten von SRC Research ihre Dividendenprognose für das laufende Jahr erhöht. Bei einem Kursziel von 102 Euro wurde das Rating für die Aktie von „Accululate“ auf „Buy“ hochgestuft.
Mit seinen Zahlen zum ersten Quartal habe das Unternehmen die Erwartungen von SRC Research wie auch die Markterwartungen übertroffen. Der Nettogewinn auf Konzernebene sei trotz einer deutlich höheren Steuerquote um 20 Prozent von 233 Mio. Euro auf 280 Mio. Euro gestiegen, während der Markt lediglich 239 Mio. Euro erwartet hätte. Besonders betonen die SRC-Research-Analysten in diesem Zusammenhang das Investmentergebnis des Konzerns, das trotz des niedrigen Zinsumfelds ebenfalls deutlich um 15 Prozent (gegenüber dem Vorjahr) auf 416 Mio. Euro zugelegt habe. Die Markterwartung sei hier lediglich 364 Mio. Euro gewesen.
Die Gesellschaft habe dabei sowohl im Schaden-Rück Bereich als auch Leben-Rückversicherungsgeschäft Wachstum verzeichnet. Doch der Ergebnistreiber sei ganz klar das Leben-Rückversicherungsgeschäft gewesen, das sein operatives Ergebnis (EBIT) von 66 Mio. Euro auf 173 Mio. Euro fast verdreifacht habe. Dies habe in allen Sparten des Leben-Rück-Geschäfts operative Margen ermöglicht, die weit über den eigenen Zielen des Konzerns lagen.
Nach den 1Q-Zahlen sieht sich SRC Research in seinen Annahmen zur Gewinnprognose für 2015 bestätigt. Aufgrund des starken Anstiegs des Eigenkapitals von 7,6 Mrd. Euro auf rund 8,5 Mrd. Euro sehen die Analysten aber nun Spielraum für höhere Ausschüttungen, weswegen sie ihre Prognose zur Dividende für das laufende Geschäftsjahr 2015 von 3,50 auf 4,00 Euro je Aktie erhöhen.
Bei einem gleichbleibenden Kursziel von 102 Euro und der zuletzt etwas schwächeren Kursentwicklung der letzten Tage ändert SRC Research die Anlageempfehlung für die Aktie von Hannover Re von „Accumulate“ auf „Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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