- Anzeige -

Hannover Rück SE: Starke Zahlen und starke Kursentwicklung

Veröffentlicht am

In Reaktion auf die Halbjahreszahlen des Rückversicherers Hannover Rück haben die Analysten von SRC Research ihre Gewinnschätzung und das Kursziel angehoben, das Rating für die Aktie aufgrund der zuletzt starken Performance aber abgesenkt.

- Anzeige -

Im ersten Halbjahr 2015 habe der im MDax gelistete Rückversicherer  Hannover Rück SE seinen Nettogewinn gegenüber dem Vorjahr um rund 20 Prozent auf 532 Mio. Euro ausgebaut und gerade im Schaden-Rückversicherungsgeschäft einen deutlichen Sprung im operativen Ergebnis (EBIT) von über 12 Prozent auf fast 600 Mio. Euro vollzogen. Hierzu beigetragen habe auch eine relativ geringe Großschadenbelastung bei.

Das Investmentergebnis sei dank der in den ersten sechs Monaten um über 3 Prozent auf 37,4 Mrd. Euro angewachsenen Asset-Basis sogar um fast 13 Prozent auf knapp 800 Mio. Euro gestiegen, der Return on Investment (RoI) habe bei 3,4 Prozent gelegen, was SRC Research mit Verweis auf das weiter vorherrschende Niedrigzinsumfeld als erfreulich bezeichnet.

Im Leben-Rückversicherungsgeschäft sei zwar ein Anstieg im operativen Ergebnis im ersten Halbjahr von 29 Prozent auf 200 Mio. Euro zu verzeichnen gewesen, allerdings hätten Einmalaufwendungen für das US-Mortalitätsgeschäft sowie ein schwaches Ergebnis der Niederlassung in Paris das zweite Quartal belastet.

Nach dem Gewinnsprung des ersten Halbjahrs habe das Management von Hannover Rück die Guidance für den Nettogewinn des Konzerns im Gesamtjahr 2015 von 875 Mio. Euro auf 950 Mio. Euro angehoben.

SRC Research sieht sich dadurch in der bisherigen Erwartung bestätigt, dass die bisherige Guidance übertroffen würde und erhöht die eigene 2015er Gewinnschätzung auf 990 Mio. Euro. Aus dem überarbeiteten RoNAV-Bewertungsmodell ergäbe sich nun ein höherer fairer Wert für die Hannover Rück-Aktie von 105 Euro (bisher: 102 Euro).

Nachdem die Aktie aber in den letzten zwei Monaten bereits um über 15 Prozent zugelegt  habe, reduziert das Researchhaus sein Rating von „Buy“ auf „Accumulate“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Hannover Rück SE

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Hier weitere Informationen zum Value-Stars-Deutschland-Index!

Noratis: Solider Ansatz zahlt sich nun aus 06.10.2022

Laut SMC-Research habe die Noratis AG im ersten Halbjahr gestiegene Verkaufserlöse und Mietumsätze verzeichnet. Auch die weiteren Perspektiven sieht der SMC-Analyst Adam Jakubowski trotz des schwieriger gewordenen Umfelds positiv. Dank der ... » weiterlesen

cyan: Deutliche Wachstumsbeschleunigung 06.10.2022

Nach Darstellung von SMC-Research habe die cyan AG im Verlauf des ersten Halbjahrs das Wachstum spürbar beschleunigt, den Umsatz kräftig gesteigert und den Verlust reduziert. Der SMC-Analyst Adam Jakubowski erwartet eine Fortsetzung dieser ... » weiterlesen

PVA TePla: Hoher Auftragsbestand bietet Planungssicherheit 05.10.2022

Die PVA TePla AG habe nach Darstellung von SMC-Research in den letzten Jahren mit einem dynamischen Wachstum und vor allem mit einem beeindruckenden Auftragseingang überzeugt. Auch wenn die konjunkturelle Eintrübung zu einer Beruhigung des ... » weiterlesen

Pyrum Innovations: Die Expansion nimmt Fahrt auf 05.10.2022

Nach Darstellung von SMC-Research arbeitet die Pyrum Innovations AG nicht nur an einer Verdreifachung der Produktionskapazitäten am Stammsitz in Dillingen, sondern plant auch mehrere neue Werke mit Partnern. SMC-Analyst Holger Steffen sieht das ... » weiterlesen

Manz: Bereinigte Basis bietet 2023 Turnaround-Potenzial 04.10.2022

Projektverschiebungen durch unterbrochene Lieferketten und steigende Materialkosten haben die Halbjahreszahlen 2022 des Spezialmaschinenbauers Manz verhagelt. So wurde der Umsatzanstieg von fast 11 % auf 126,7 Mio. Euro vom kräftigen Anstieg ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool

- Anzeige -