Veröffentlicht am Daldrup & Söhne AG hat aus Sicht von SMC-Research solide Resultate für das erste Halbjahr vorgelegt. SMC-Analyst Holger Steffen geht weiterhin von einem moderaten Wachstum und Margenverbesserungen in den nächsten Jahren aus und bestätigt sein Kursziel.
Laut SMC-Research habe die Daldrup & Söhne AG solide Resultate für die ersten sechs Monate 2021 vorgelegt. Während die Gesamtleistung mit 22,9 Mio. Euro leicht unter dem hohen Niveau des Vorjahres gelegen habe, habe man das EBIT um 11 Prozent auf 0,6 Mio. Euro steigern können. Die Marge sei allerdings mit 2,7 Prozent noch recht niedrig. Für das Gesamtjahr habe das Management die Prognose bekräftigt, die eine Gesamtleistung von 43 Mio. Euro und eine EBIT-Marge von 2 bis 4 Prozent vorsehe. Ein Auftragsbestand von 28 Mio. Euro, der die Anlagen bereits bis weit in das nächste Jahr auslaste, sei dafür eine gute Basis.
Insgesamt stoße das Unternehmen auf eine rege Nachfrage, vor allem im Bereich der Geothermie. Die Bemühungen um einen weiteren deutlichen Ausbau der Nutzung regenerativer Energien und die Notwendigkeit, diese auch im Wärmemarkt stärker einzusetzen, schaffen ein positives Marktumfeld, so das Researchhaus.
Eine zentrale Aufgabe von D&S bleibe dabei die Steigerung der Effizienz. Mit dieser Zielsetzung werden laut SMC-Research aktuell Investitionen und ein ganzes Bündel weiterer Maßnahmen angestoßen, um mittelfristig eine EBIT-Marge von deutlich mehr als 5 Prozent zu erwirtschaften.
Die Analysten haben in ihrem Modell ein moderates Wachstum und eine Zielmarge für 2028 von 7 Prozent unterstellt. Daraus leite sich aktuell ein unverändertes Kursziel von 5,60 Euro ab. Bis sich ein deutlicher Trend in Richtung eines höheren Margenniveaus etabliert habe, laute das Urteil der Analysten weiterhin „Hold“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 08.10.2021 um 8:30 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 08.10.2021 um 7:20 Uhr fertiggestellt und am 08.10.2021 um 8:00 Uhr von sc-consult GmbH (SMC-Research) erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2021/10/2021-10-08-SMC-Update-Daldrup_frei.pdf
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