Haemato: Höheres Rentabilitätsniveau

Veröffentlicht am 13.09.2022

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die Haemato AG im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2022 (per 31.12.) überwiegend wegen des Wegfalls der Umsätze mit Corona-Schnelltests einen Erlösrückgang um gut 20 Prozent auf knapp 121 Mio. Euro verbucht. In der Folge reduzieren die Analysten das Kursziel, bestätigen aber das positive Rating.
Nach Analystenaussage sei das EBIT im Zusammenhang mit dem Wegfall der Corona-Selbsttests auf 4,39 Mio. Euro (HJ 2021: 7,23 Mio. Euro) gesunken. Durch den Erwerb der M1 Aesthetics GmbH und der Konzentration auf margenstärkere Produkte im Specialty Pharma-Bereich weise das Unternehmen aber ein spürbar höheres Rentabilitätsniveau auf. Zumindest auf EBIT-Ebene gehe der Vorstand davon aus, unverändert eine Bandbreite von 8 bis 10 Mio. Euro zu erreichen. Die Umsatz-Guidance von zuletzt 250 bis 280 Mio. Euro werde laut GBC im aktuellen Halbjahresbericht nicht mehr konkret erwähnt. Um der jüngsten Entwicklung Rechnung zu tragen, reduziere das Analystenteam die Umsatzprognose für 2022 auf 243,86 Mio. Euro, lasse die operativen Ergebnisschätzungen aber nahezu unverändert, was eine Verbesserung der Ergebnismargen impliziere. Mit Berücksichtigung der höheren Abschreibungen auf Finanzanlagen senke GBC aber die Nachsteuerergebnisschätzung auf 5,00 Mio. Euro (zuvor: 6,51 Mio. Euro). Auf Basis eines DCF-Bewertungsmodells ermitteln die Analysten ein neues Kursziel von 37,55 Euro (zuvor: 49,00 Euro) und erneuern das Rating „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 13.09.2022, 15:10 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/
Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958
Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 13.09.2022 um 07:10 Uhr fertiggestellt und am 13.09.2022 um 14:30 Uhr erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/25447.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Weitere News zu HAEMATO AG

• 15.12.2023Haemato: EBIT-Guidance angehoben
• 14.09.2023Haemato: EBIT-Prognose bestätigt
• 14.07.2023Haemato: Steigerung der Rentabilität erwartet
• 17.04.2023Haemato: Kaufvotum bestätigt
• 13.09.2022Haemato: Höheres Rentabilitätsniveau
• 03.06.2022Haemato: Deutliche Wachstumsimpulse
• 05.04.2022Haemato: Überproportionaler EBIT-Anstieg
• 28.01.2022Haemato: Produktportfolio ausgebaut
• 06.12.2021HAEMATO: Auf dem Weg zu einem Rekordjahr - Vorstandsinterview
• 08.09.2021Haemato: Prognose erhöht
• 14.06.2021Haemato: Starkes Umsatzwachstum im Q1
• 23.04.2021Haemato: Margensprung erwartet
• 15.02.2021HAEMATO AG: Personalisierte Medikation ist ein Megatrend - Vorstandsinterview
• 03.09.2020Haemato: Aufwärtstrend fortgesetzt
• 22.06.2020Haemato: Wieder positive Tendenz
• 07.04.2020HAEMATO AG: Geschäftsbetrieb aktuell weitestgehend normal - Vorstandsinterview
• 10.09.2019Haemato: Margenverbesserungen erwartet
• 28.05.2019Haemato: Wachstum ab 2020 erwartet
• 17.09.2018Haemato: Wachstumsdynamik nimmt zu
• 28.05.2018HAEMATO: Wachstumstempo legt ab 2019 zu
• 17.05.2017HAEMATO AG: Signifikante Ergebnisverbesserung und neuer Umsatzrekord
• 22.03.2017HAEMATO AG: Jahresüberschuss und Umsatz auf Rekordniveau
• 16.12.2016HAEMATO AG: Hohes Wachstum stützt die positiven Erwartungen
• 06.09.2016HAEMATO: Vor neuen Umsatzrekorden
• 01.06.2016HAEMATO: Schätzungen und Kursziel angehoben
• 25.04.2016HAEMATO: Dividendenrendite von 6 Prozent
• 22.12.2015HAEMATO AG: Positive Trends im dritten Quartal fortgesetzt
• 03.09.2015HAEMATO AG: Regulatorische Bremse gelöst
• 06.05.2015HAEMATO AG: 5,6 Prozent Dividendenrendite
• 16.04.2015HAEMATO AG: Dividendenrendite von 5,6 Prozent
• 29.08.2014Haemato: Entwicklung sehr dynamisch
• 30.04.2014HAEMATO AG: 6 Prozent Dividende und Wachstum