- Anzeige -

Blue Cap: Operative Rekorde

Veröffentlicht am

Nach Darstellung von SMC-Research hat die Blue Cap AG in einem schwierigen Umfeld im ersten Halbjahr 2022 hohe Zuwächse erzielt. SMC-Analyst Holger Steffen geht davon aus, dass das Unternehmen die Umsatzprognose im Gesamtjahr übertreffen wird und sieht eine deutliche Unterbewertung der Aktie.

- Anzeige -

Blue Cap habe laut SMC-Research sehr starke Zahlen für das erste Halbjahr vorgelegt. Eine dynamische Geschäftsentwicklung bei mehreren Beteiligungen habe – neben positiven Konsolidierungseffekten – zu einem Umsatzanstieg um 43,5 Prozent auf 173,3 Mio. Euro geführt. Das um Einmaleffekte bereinigte EBITDA habe sogar deutlich überproportional um 69,6 Prozent auf 17,7 Mio. Euro gesteigert werden können, gleichbedeutend mit einem Margenanstieg von 8,4 auf 9,9 Prozent, während das bereinigte EBIT auf 11,2 Mio. Euro sogar mehr als verdoppelt worden sei. Damit seien in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld die besten operativen Halbjahresresultate der Firmengeschichte erwirtschaftet worden.

Die bestätigte Prognose des Managements, die für das Gesamtjahr Erlöse von 305 bis 325 Mio. Euro und eine bereinigte EBITDA-Marge von 9 bis 10 Prozent vorsehe, wirke umsatzseitig nun sehr vorsichtig. Das Unternehmen habe damit einen stärkeren konjunkturellen Gegenwind im zweiten Halbjahr berücksichtigt, schließe aber auch eine Anhebung nach den Q3-Zahlen nicht aus. Die Analysten haben ihre Schätzungen für 2022 angehoben und gehen jetzt davon aus, dass die Umsatzprognose mit Erlösen in Höhe von 333 Mio. Euro übertroffen werde. Die bereinigte EBITDA-Marge taxieren sie relativ vorsichtig auf 9,3 Prozent und berücksichtigen damit einen höheren Margendruck im zweiten Halbjahr.

Obwohl die Analysten den Entwicklungspfad für die Folgejahre konservativ modelliert haben und die Anhebung des Zinsniveaus als Reaktion auf die Kapitalmarktentwicklung zu einer stärkeren Diskontierung geführt habe, sehen die Analysten den Potenzialwert mit 44,30 Euro (zuvor: 46,10 Euro) deutlich über dem aktuellen Kurs.

Diesen großen Preisabschlag an der Börse halten sie aufgrund der inzwischen erlangten konjunkturellen Robustheit des Portfolios und der guten Wachstumsperspektiven für unangemessen. Sie bekräftigen deswegen ihre Einstufung mit „Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 29.07.2022 um 9:35 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 29.07.2022 um 8:35 Uhr fertiggestellt und am 29.07.2022 um 9:15 Uhr veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2022/07/2022-07-29-SMC-Update-Blue-Cap_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Blue Cap AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Hier weitere Informationen zum Value-Stars-Deutschland-Index!

Beta Systems Software AG: Rekordwerte bei Umsatz und Gewinn 12.08.2022

Die Beta Systems Software AG sei laut SMC-Research auf dem besten Weg, im laufenden Geschäftsjahr neue Umsatz- und Gewinnrekorde zu erzielen. Eine Unternehmensprognose für das nächste Jahr werde für September erwartet. Bis dahin ... » weiterlesen

PNE: Nach Kursschub fair bewertet 12.08.2022

Nach Darstellung von SMC-Research habe die PNE AG von den aktuell hohen Strompreisen in der Stromerzeugung stark profitiert und zudem die Projektpipeline kräftig ausgebaut. Da die Aktie darauf mit hohen Kurszuwächsen reagiert habe, sieht ... » weiterlesen

Masterflex: Erwartungen der Analysten übertroffen 12.08.2022

Die Masterflex SE habe nach Darstellung von SMC-Research mit sehr guten HJ-Zahlen überzeugt. Daraufhin hat der SMC-Analyst Adam Jakubowski seine Schätzungen wie auch das Kursziel angehoben und das „Buy“-Urteil ... » weiterlesen

DAX: Keine Entwarnung - aber ein Hoffnungsschimmer 09.08.2022

Eine Kolumne von Holger Steffen, Anlage­experte und Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index.Weiterlesen auf value-stars.de   ... » weiterlesen

Öl: Baldige Trendwende? 07.07.2022

Eine Kolumne von Holger Steffen, Anlage­experte und Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index.Die Energiestoffe bleiben ein Brennpunkt der aktuellen Krise. Russland setzt West- und Mitteleuropa mit reduzierten Gaslieferungen unter Druck und ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool

- Anzeige -