Veröffentlicht am SMC-Research hat die Coverage der Masterflex SE aufgenommen und im Rahmen der Initialstudie für die Masterflex-Aktie das Rating “Buy“ vergeben. Die Analysten bescheinigen dem Gelsenkirchener Spezialisten für Hightech-Schläuche eine gute Marktstellung und eine konsistente Strategie. Den fairen Wert schätzt SMC-Research auf 9,20 Euro.
Als Entwickler und Hersteller von hochwertigen Schläuchen für Spezialanwendungen verfüge Masterflex über eine seit Jahrzehnten gewachsene und etablierte Marktstellung und über eine konsistente Strategie, um den kontinuierlichen und profitablen Wachstumstrend der letzten Jahre auch in Zukunft fortzusetzen.
Die Fokussierung auf innovative, an konkreten kundespezifischen Anforderungen orientierte, Lösungen versetze die Gelsenkirchener nach Einschätzung von SMC-Research in die Lage, sich wirksam vom Preiswettbewerb im Massenmarkt abzusetzen und zuverlässig zweistellige EBIT-Margen zu erwirtschaften. Die Analysten erwarten, dass dies auch in Zukunft gelingen und dass die Profitabilität nach den hohen Internationalisierungsvorleistungen der Vorjahre wieder mindestens an das Niveau des Jahres 2011 anknüpfen werde.
Gleichzeitig erwartet SMC-Research, dass sich die Auf- und Ausbauleistung vor allem in den USA und in China zukünftig mit einer spürbar zunehmenden Dynamik auszahlen und das Konzernwachstum zusätzlich stützen werde.
Aus dem aus diesen Erwartungen basierenden DCF-Schätzmodell leitet SMC-Research einen fairer Unternehmenswert von 81,4 Mio. Euro und ein Kursziel von 9,20 Euro je Aktie ab. Damit sehen die Analysten für die Aktie weiteres Potenzial von ca. 30 Prozent und vergeben zum Start der Coverage als Ersturteil das Rating „Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
