- Anzeige -

MS Industrie: Verkauf treibt Gewinn

Veröffentlicht am

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger von GBC hat die MS Industrie AG in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2019 (per 31.12.) wegen des Verkaufs einer Tochtergesellschaft einen Umsatzrückgang erlitten, durch den Sonderertrag aus der Veräußerung aber das Periodenergebnis vervielfacht. In der Folge reduzieren die Analysten ihr Kursziel, erneuern aber das positive Votum.

- Anzeige -

Nach Analystenaussage habe sich der Neunmonatsumsatz 2019 auf 174,67 Mio. Euro (9M 2018: 209,40 Mio. Euro) reduziert. Auch die Ergebnisentwicklung sei von der Veräußerung der US-amerikanischen Daimler-Fertigung geprägt gewesen. Insbesondere das Ergebnis aus der Entkonsolidierung (vor Steuern) von 21,33 Mio. Euro habe dabei zu deutlichen Ergebnissteigerungen geführt. Bereinigt um diesen einmaligen Sondereffekt sei das EBIT aber auf 0,43 Mio. Euro (9M 2018: 7,70 Mio. Euro) zurückgegangen. Hier haben sich der Wegfall margenstarker Umsätze in den USA und die noch nicht vollständig umgesetzten personellen Kapazitätsanpassungen bemerkbar gemacht.

Für das laufende Geschäftsjahr erwarte das Management Umsätze von 225 Mio. Euro (zuvor: 230 Mio. Euro), eine deutlich rückläufige Entwicklung des von Sondereffekten geprägten EBIT und ein leicht negatives Nachsteuerergebnis vor Sondereffekten. Demnach rechne auch das Analystenteam mit einem leicht niedrigeren Umsatzniveau sowie, vor dem Hintergrund der sich noch nicht vollständig auswirkenden Einsparungen beim Personal, mit einem niedrigeren Ergebnisniveau. Aufbauend auf dem verminderten Ausblick für 2019 reduziere GBC zudem die Umsatz- und Ergebnisprognosen für 2020. Im Rahmen ihres demnach angepassten DCF-Bewertungsmodells ermitteln die Analysten ein neues Kursziel von 3,60 Euro (zuvor: 4,10 Euro), bestätigen aber erneut das Rating „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 16.12.2019, 10:55 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 28.11.2019 um 12:00 Uhr fertiggestellt und am 28.11.2019 um 14:00 Uhr erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/19513.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu MS Industrie AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

- Anzeige -

Pfisterer Holding: Zielmarkt mit hohem Investitionsbedarf 24.06.2025

Die Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC haben die Coverage für die Pfisterer Holding SE aufgenommen und sehen bei einem Kursziel von 48,00 Euro noch deutliches Potenzial für die Aktie. Der Anbieter von Verbindungs- und ... » weiterlesen

Rheinmetall Aktie: Trotz China-Deal im freien Fall 23.06.2025

Der Rüstungskonzern steckt mitten in einem Kurssturz - und das ausgerechnet zu einem Zeitpunkt, an dem das Unternehmen einen lukrativen Millionenauftrag aus China an Land ziehen konnte. Die ... » weiterlesen

Apple Aktie: KI-Rückstand wird zum Milliarden-Problem 23.06.2025

Der iPhone-Konzern kämpft an mehreren Fronten gleichzeitig. Während die Aktie seit Jahresbeginn bereits um 20 Prozent eingebrochen ist, häufen sich die Probleme für Tim Cook und sein Team. ... » weiterlesen

Siemens Aktie: KI-Revolution oder Sturm im Wasserglas? 23.06.2025

Der Münchener Technologiekonzern startet eine ambitionierte KI-Offensive im Halbleitergeschäft – doch der Markt zeigt sich skeptisch. Während Siemens seine Design-Software mit generativer ... » weiterlesen

Lufthansa Aktie: Tarifkampf eskaliert 23.06.2025

Der Lufthansa-Konzern steht vor einem neuen Gewerkschaftskonflikt. Bei der jüngsten Konzerntochter City Airlines hat Verdi die Aufnahme von Tarifverhandlungen gefordert. Die 2022 gegründete ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren