- Anzeige -

MS Industrie: Verkauf von US-Aktivitäten

Veröffentlicht am

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger von GBC hat die MS Industrie AG im Geschäftsjahr 2018 (per 31.12.) von der sehr positiven Entwicklung bei LKW-Neuzulassungen in Europa sowie den USA profitiert und neue Rekordwerte bei Umsatz und Ergebnis erzielt. In der Folge bestätigen die Analysten ihr Kursziel und das positive Votum.

- Anzeige -

Nach Analystenaussage sei der Umsatz des Unternehmens im Geschäftsjahr 2018 deutlich über den Erwartungen um 12,8 Prozent auf 282,75 Mio. Euro (GJ 2017: 250,62 Mio. Euro) gestiegen Besonders starke Umsatzzuwächse habe das Powertrain-Segment erzielt, in dem MS Industrie in erster Linie als Lieferant kompletter Ventiltrieb-Systeme für schwere Dieselmotoren in Nutzfahrzeugen tätig sei. Im Zuge des Umsatzwachstums habe auch das EBIT um 20,0 Prozent auf 10,76 Mio. Euro (GJ 2017: 8,97 Mio. Euro) überproportional zugelegt. Das Nachsteuerergebnis sei wegen höherer Finanzaufwendungen sowie dem Wegfall von Steuererträgen aber nur marginal gestiegen.

Durch den Verkauf der US-Aktivitäten im Powertrain-Segment werde sich nach Analystenangaben die Gewinn- und Verlustrechnung zukünftig deutlich verändert präsentieren: Im Zusammenhang mit der Entkonsolidierung der US-Tochter beeinflusse auch die erstmalige Anwendung von IFRS 16 das Zahlenwerk. Für das laufende Geschäftsjahr rechne das Analystenteam mit Umsätzen von 234,00 Mio. Euro und einem Rückgang des um Sondereffekte (inklusive IFRS 16) bereinigten EBIT auf 7,54 Mio. Euro. Während der Umsatz im kommenden Jahr weiter auf 227,82 Mio. Euro sinken werde, könne das EBIT auch aufgrund des verbesserten Umsatzmix überproportional zulegen. Für 2021 rechne GBC mit einer um IFRS16-Effekte bereinigten EBIT-Marge von 5,7 Prozent, bei steigenden Umsätzen. Im Rahmen ihres DCF-Bewertungsmodells ermitteln die Analysten ein unverändertes Kursziel von 6,00 Euro, zudem bestätigen Sie das Rating „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 06.05.2019, 17:25 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 06.05.2019 um 09:12 Uhr fertiggestellt und am 06.05.2019 um 12:00 Uhr erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/17957.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu MS Industrie AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

q.beyond: Aktie in Wartestellung 12.04.2024

Normalerweise präsentieren wir auf boersengefluester.de unsere eigene Sicht der Dinge, was die Interpretation von Geschäftszahlen und Kursbewegungen im Spezialwertebereich angeht. Um möglichst viele Hintergrundinformationen über die aktuellen ... » weiterlesen

Smartbroker Holding: Guter Zeitpunkt 12.04.2024

Noch ist nichts entschieden: Es sieht aber so aus, als ob der Aktienkurs der Smartbroker Holding nach der längeren Bodenbildung im Bereich um 6,50 Euro nun allmählich Richtung Norden ausschlägt. Das wiederum würde gut ins fundamentale Bild ... » weiterlesen

RWE Aktie: Chance auf den großen Umschwung beim Aktienkurs 12.04.2024

Das Jahr 2024 war für die RWE Aktie bisher alles andere als gut. Doch nachdem der Aktienkurs des DAX-Titels seit Mitte Dezember 2023 von 42,33 Euro auf 30,08 Euro gefallen ist, könnten sich charttechnisch nun neue Chancen ergeben. Basis wäre eine ... » weiterlesen

Nordex Aktie: Alarmsignale nach misslungenem Breakversuch… 12.04.2024

Schlechte Vorzeichen bei der Nordex Aktie? Der Aktienkurs des Hamburger Windenergie-Anlagenbauers hat gestern den unteren Teil einer aus zwei Zonen bestehenden Widerstandsmarke in der Region von 13/14 Euro getestet - ohne Erfolg. Nach einem ... » weiterlesen

Staige One: Weiterer Großauftrag mit hohem Zusatzpotenzial 12.04.2024

Die Staige One AG habe nach Darstellung von SMC-Research einen neuen Großauftrag gewonnen, mit dem sich das Unternehmen einen weiteren Markt (Pferdesport) mit hohem Potenzial erschlossen habe. Der SMC-Analyst Adam Jakubowski sieht diesen ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -