MS Industrie: Verkauf von US-Aktivitäten

Veröffentlicht am

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger von GBC hat die MS Industrie AG im Geschäftsjahr 2018 (per 31.12.) von der sehr positiven Entwicklung bei LKW-Neuzulassungen in Europa sowie den USA profitiert und neue Rekordwerte bei Umsatz und Ergebnis erzielt. In der Folge bestätigen die Analysten ihr Kursziel und das positive Votum.

- Anzeige -

Nach Analystenaussage sei der Umsatz des Unternehmens im Geschäftsjahr 2018 deutlich über den Erwartungen um 12,8 Prozent auf 282,75 Mio. Euro (GJ 2017: 250,62 Mio. Euro) gestiegen Besonders starke Umsatzzuwächse habe das Powertrain-Segment erzielt, in dem MS Industrie in erster Linie als Lieferant kompletter Ventiltrieb-Systeme für schwere Dieselmotoren in Nutzfahrzeugen tätig sei. Im Zuge des Umsatzwachstums habe auch das EBIT um 20,0 Prozent auf 10,76 Mio. Euro (GJ 2017: 8,97 Mio. Euro) überproportional zugelegt. Das Nachsteuerergebnis sei wegen höherer Finanzaufwendungen sowie dem Wegfall von Steuererträgen aber nur marginal gestiegen.

Durch den Verkauf der US-Aktivitäten im Powertrain-Segment werde sich nach Analystenangaben die Gewinn- und Verlustrechnung zukünftig deutlich verändert präsentieren: Im Zusammenhang mit der Entkonsolidierung der US-Tochter beeinflusse auch die erstmalige Anwendung von IFRS 16 das Zahlenwerk. Für das laufende Geschäftsjahr rechne das Analystenteam mit Umsätzen von 234,00 Mio. Euro und einem Rückgang des um Sondereffekte (inklusive IFRS 16) bereinigten EBIT auf 7,54 Mio. Euro. Während der Umsatz im kommenden Jahr weiter auf 227,82 Mio. Euro sinken werde, könne das EBIT auch aufgrund des verbesserten Umsatzmix überproportional zulegen. Für 2021 rechne GBC mit einer um IFRS16-Effekte bereinigten EBIT-Marge von 5,7 Prozent, bei steigenden Umsätzen. Im Rahmen ihres DCF-Bewertungsmodells ermitteln die Analysten ein unverändertes Kursziel von 6,00 Euro, zudem bestätigen Sie das Rating „Kaufen“.

MS Industrie
MS Industrie Chart
Kursanbieter: L&S RT

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 06.05.2019, 17:25 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 06.05.2019 um 09:12 Uhr fertiggestellt und am 06.05.2019 um 12:00 Uhr erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/17957.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu MS Industrie AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

adesso: Dynamisches Wachstum hält an 28.09.2021

Nach Darstellung des Analysten Andreas Wolf von Warburg Research wird die adesso AG aufgrund einer hohen Nachfrage das Wachstum dynamisch fortsetzen. Im Anschluss an eine Roadshow des Managements habe der Analyst daher seine Schätzungen ... » weiterlesen

Südzucker: Besser als erwartetes Q2 schürt Fantasie 27.09.2021

Im Vorfeld der Veröffentlichung der Q2-Zahlen am 14. Oktober hat Südzucker endlich wieder gute Nachrichten für die Investoren parat: Das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2021/22 (per 28.2.) wird besser als erwartet ausfallen ... » weiterlesen

DEWB: Hohe Wertzuwächse 27.09.2021

DEWB habe nach Darstellung von SMC-Research einen lukrativen Exit abgeschlossen, außerdem gebe es hohe Wertzuwächse bei den börsennotierten Beteiligungen. Infolgedessen habe sich der Potenzialwert für DEWB im Modell von ... » weiterlesen

Aixtron: Neue Einstiegschance? 22.09.2021

Starke Zahlen und eine Anhebung der Prognosen hatte der Aktie von Aixtron im Juni und Juli einen Schub gegeben, so dass der Titel Ende August schließlich auf dem höchsten Stand seit 2011 notierte. Im Anschluss hat die Aktie deutlich ... » weiterlesen

Bio-Gate: Starke Zahlen, Schätzungen jetzt konservativ 22.09.2021

Bio-Gate hat nach Darstellung von SMC-Research den Umsatz im ersten Halbjahr um 28 Prozent gesteigert und auf der Basis ein knapp positives EBITDA ausgewiesen. SMC-Analyst Holger Steffen erwartet eine Fortsetzung des Wachstumskurses, stuft die ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool