2G Energy: Gute Chance für sukzessive Margenverbesserung

Veröffentlicht am

2G Energy hat aus Sicht von SMC-Research das Jahr 2017 überraschend stark abgeschlossen. Ein hoher Auftragsbestand biete nun gemäß SMC-Analyst Holger Steffen eine gute Basis für das weitere Wachstum und eine sukzessive Margenverbesserung.

- Anzeige -

2G Energy habe das Jahr 2017 gemäß SMC-Research mit einem Umsatz von 189,4 Mio. Euro und einer EBIT-Marge von 3,9 Prozent letztlich aus Sicht der Analysten überraschend stark abgeschlossen. Das Übertreffen der Umsatzprognose dank der hohen Anzahl schlussabgerechneter Projekte weise auf deutliche Fortschritte im Projektmanagement hin, die sich auch in einer signifikanten Margenverbesserung niedergeschlagen haben.

Dieser Trend habe sich im ersten Quartal 2018 fortgesetzt, in dem bei einem moderaten Umsatzwachstum von 3,6 Prozent das EBIT deutlich, von -0,5 auf 0,4 Mio. Euro, habe verbessert werden können. Ebenfalls sehr erfreulich sei der starke Auftragseingang in den ersten drei Monaten gewesen, der in Relation zum Vorjahreszeitraum um 90,4 Prozent auf 54,7 Mio. Euro zugelegt habe.

2G Energy
2G Energy Chart
Kursanbieter: L&S RT

Der dadurch per Ende März von 106 auf 130,5 Mio. Euro gestiegene Auftragsbestand untermauere die Umsatzprognose des Managements von 180 bis 210 Mio. Euro für 2018. Sollte es erneut gelingen, einen Großteil der Projekte für dieses Jahr schlussabzurechnen, dürfte das Umsatzwachstum fortgesetzt werden und eine EBIT-Marge zwischen 3,5 bis 5,5 Prozent ermöglichen.

Doch damit habe 2G nach Meinung der Analysten das Wachstums- und Margenpotenzial bei weitem noch nicht ausgereizt. Vielmehr habe das Management mit der stärkeren Digitalisierung der Aktivitäten, der Reorganisation nach Lean-Prinzipien und der weiteren Internationalisierung (mit Hilfe des Partnernetzwerks) drei Kernprojekte definiert, mit denen weitere Potenziale erschlossen werden sollen. Die Zahlen für 2017 würden diesbezüglich erste Fortschritte zeigen, doch noch bestehe aus Analystensicht ein erheblicher Spielraum für Verbesserungen und Rationalisierung. Das Researchhaus sehe daher gute Chancen, dass das Unternehmen in den nächsten Jahren kontinuierlich wachsen und dabei die Marge sukzessive verbessern werde.

Dieses Szenario habe SMC-Research in seinem Bewertungsmodell abgebildet. Nach einer Anhebung der Schätzungen für 2018 – bei unveränderten Wachstumsraten und leicht erhöhten Margen für die nächsten Jahre – taxiere das Researchhaus den fairen Wert nun auf 29,00 Euro je Aktie (bislang: 27,00 Euro). Die Analysten halten die Aktie von 2G nach wie vor für deutlich unterbewertet und bekräftigen ihre Kaufempfehlung.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 04.06.18, 8:30 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 04.06.18 um 7:25 Uhr fertiggestellt und am 04.06.18 um 7:30 Uhr von sc-consult GmbH (SMC-Research) erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2018/06/2018-06-04-SMC-Update-2G_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu 2G Energy AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Commerzbank: Gerüchte treiben Aktie 17.09.2021

Die Commerzbank befindet sich im Umbruch: Mitarbeiterabbau und eine tiefgreifende Restrukturierung sollen das Bankhaus aber bald wieder nach vorne bringen. Nun gibt es Spekulationen über die Beteiligung des Bundes.15,6 Prozent hält der ... » weiterlesen

InTiCa Systems: Potenzial noch enorm 17.09.2021

InTiCa Systems hat nach Darstellung von SMC-Research im ersten Halbjahr 2021 ein hohes Wachstum erwirtschaftet und die Profitabilität deutlich verbessert. SMC-Analyst Holger Steffen erwartet zwar für das zweite Halbjahr branchenbedingt ... » weiterlesen

DIC Asset: Positiver Newsflow 16.09.2021

Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die DIC Asset AG jüngst einen Green Bond im Volumen von 400 Mio. Euro mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Kupon von 2,25 Prozent erfolgreich ... » weiterlesen

Gold: Im Würgegriff der FED 16.09.2021

Gute US-Wirtschaftsnachrichten sind schlechte Nachrichten für den Goldpreis – das hat sich heute mal wieder bestätigt. Denn die Wahrscheinlichkeit steigt damit, dass die FED bei der Straffung der Geldpolitik bald ernst ... » weiterlesen

Alexanderwerk: Volle Auftragsbücher 16.09.2021

Nach Darstellung des Analysten Jens Nielsen von GSC Research hat die Alexanderwerk AG im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2021 (per 31.12.) Auftragseingang sowie Umsatz deutlich gesteigert und zudem ein positives Periodenergebnis erzielt. In ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool