Veröffentlicht am InTiCa Systems hat nach Darstellung von SMC-Research im letzten Jahr eine deutliche Verbesserung bei den wichtigsten Kennzahlen erzielt. Die Analysten sehen gute Voraussetzungen für weitere Umsatz- und Gewinnsteigerungen im laufenden Jahr und bekräftigen ihr Kaufurteil.
InTiCa Systems hat gemäß SMC-Research im abgelaufenen Geschäftsjahr den Umsatz um 4,8 Prozent auf 42,4 Mio. Euro gesteigert und das EBIT von -2,5 auf 0,7 Mio. Euro deutlich verbessert. Im Vorjahr habe die Insolvenz eines Großkunden die Zahlen belastet, davon präsentiere sich das Unternehmen nun gut erholt.
Die zuletzt kommunizierte Umsatzprognose von 44 Mio. Euro sei hingegen ebenso wie die Schätzwerte der Analysten nicht ganz erreicht worden. Das Management hätte im November darauf hingewiesen, dass ein großer Kunde im Automobilbereich seine Abrufzahlen für das Schlussquartal reduziert habe (zugleich seien aber die Planzahlen für 2016 bestätigt worden) und dass zudem Kundenreklamationen zu einem temporären Anstieg der Qualitätskosten führen würden.
Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten die erreichten Resultate als sehr respektabel ein. Im Bereich Automobiltechnologie seien trotz des negativen Sondereffekts die Erlöse in den letzten drei Monaten mit 7,7 Mio. Euro in etwa auf dem Niveau des Vorjahres gehalten worden, während das Konzern-EBIT trotz der Sonderbelastungen nahezu ausgeglichen geblieben sei.
Das sei aus Sicht der Analysten eine gute Basis für weitere Umsatz- und Ertragsverbesserungen in 2016. Das Unternehmen habe im letzten Jahr massiv investiert, wegen der Modernisierung und Erweiterung des Werks in Tschechien und des Aufbaus eines Technologie- und Schulungszentrums in Passau sei der Mittelabfluss für Investitionstätigkeit noch einmal von 6,2 auf 9,0 Mio. Euro gestiegen.
Von diesen Maßnahmen dürfte InTiCa Systems aus Sicht von SMC-Research nun zunehmend profitieren, zumal das Management von einer „guten Auftragslage“ spreche. Angesichts eines schwierigen konjunkturellen Umfelds haben die Analysten die Prognosen trotzdem etwas abgesenkt, den fairen Wert sehen sie nun bei 5,80 Euro, das Urteil bleibe „Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
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