USU Software AG: Rekordquartal schürt Wachstumserwartungen

Veröffentlicht am

Im Rahmen einer Researchstudie hat GBC die jüngste Entwicklung der USU Software AG kommentiert und die bisherige Einschätzung bestätigt. Die Analysten sehen gute Chancen auf eine deutliche Wachstumsbeschleunigung im laufenden Jahr und bewerten die Aktie weiter mit „Kaufen“. Das Kursziel sieht GBC bei 13,25 Euro.

- Anzeige -

Im vierten Quartal 2013 habe USU Software neue Bestmarken bei Umsatz und EBIT erreicht und damit die Umsatzschwäche des ersten Halbjahres kompensiert. Der Jahresumsatz habe sich dadurch um 8,8 Prozent auf 55,71 Mio. Euro (Vorjahr: 51,23 Mio. Euro) erhöht, wofür insbesondere das Produktsegment verantwortlich gewesen sei. Als weiteren positiven Aspekt nennt GBC den Umsatzbeitrag der letztes Jahr übernommenen BIG Social Media GmbH (4,17 Mio. Euro). Demgegenüber habe das Servicegeschäft das Auslaufen mehrerer Großprojekte nicht kompensieren können und deswegen ein um 13 Prozent schrumpfendes Umsatzvolumen von 13,62 Mio. Euro verzeichnet.

Zusammen mit den erhöhten Aufwendungen in die Entwicklung und Einführung neuer Produkte, den Vorinvestitionen im Zusammenhang mit der CA-Partnerschaft sowie der Integration der neu erworbenen BIG Social Media GmbH habe dies zu einem leichten EBIT-Rückgang von 3,52 auf 3,41 Mio. Euro geführt.

USU Software
USU Software Chart
Kursanbieter: L&S RT

Die Analysten von GBC gehen aber davon aus, dass sich diese Investitionen in einer erhöhten Umsatz- und Gewinndynamik auszahlen. Bei erwarteten Umsatzerlösen von 64,63 Mio. Euro (GJ 2014e), 76,13 Mio. Euro (GJ 2015e) und 76,13 Mio. Euro (GJ 2016e) dürfte sich die EBIT-Marge nach Einschätzung des Researchhauses bis 2016 auf 12,4 Prozent erhöhen.

Auf dieser Basis ergibt sich aus dem DCF-Modell von GBC ein fairer Wert je Aktie in Höhe von 13,25 Euro, das in Relation zum aktuellen Kursniveau das Rating „Kaufen“ begründe.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu USU Software AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Gold: Auf Rekordkurs 21.02.2020

An den Aktienmärkten kommen gerade Zweifel auf, ob das Covid-19-Virus nicht doch größere negative Auswirkungen hat, als bislang erhofft. Wer sich absichern will, wählt den sicheren Hafen: Gold. Zwar sind die offiziell gemeldeten ... » weiterlesen

Dialog Semiconductor: Zukauf mit Perspektive 21.02.2020

Börsentechnisch hat der Chiphersteller Dialog Semiconductor einige schwierige Wochen hinter sich bringen müssen. Das lag natürlich einerseits daran, dass man für das Abschlussquartal 2019 einen Umsatzrückgang melden musste. ... » weiterlesen

Eyemaxx: Zinseinsparungen erwartet 20.02.2020

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC will die Eyemaxx Real Estate AG im Zeitraum vom 24. Februar bis zum 2. März 2020 eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht im Verhältnis 6-1 durchführen und ... » weiterlesen

Klassik Radio: Profitables Wachstum fortgesetzt 19.02.2020

Die Klassik Radio AG verfüge laut SMC-Research über eine seit vielen Jahren etablierte, starke Marktstellung, die das Unternehmen seit mehreren Jahren in ein hohe und profitables Wachstum nutze. Nach Einschätzung des SMC-Analysten ... » weiterlesen

adesso: Erwartungen klar geschlagen 19.02.2020

Mit den vorläufigen Zahlen für 2019 habe die adesso SE nach Darstellung von SMC-Research sowohl die eigene Prognose als auch die Schätzungen der Analysten übertroffen. Damit sei in einem anspruchsvollen Umfeld ein beeindruckender ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool