USU Software AG: Rekordquartal schürt Wachstumserwartungen

Veröffentlicht am

Im Rahmen einer Researchstudie hat GBC die jüngste Entwicklung der USU Software AG kommentiert und die bisherige Einschätzung bestätigt. Die Analysten sehen gute Chancen auf eine deutliche Wachstumsbeschleunigung im laufenden Jahr und bewerten die Aktie weiter mit „Kaufen“. Das Kursziel sieht GBC bei 13,25 Euro.

- Anzeige -

Im vierten Quartal 2013 habe USU Software neue Bestmarken bei Umsatz und EBIT erreicht und damit die Umsatzschwäche des ersten Halbjahres kompensiert. Der Jahresumsatz habe sich dadurch um 8,8 Prozent auf 55,71 Mio. Euro (Vorjahr: 51,23 Mio. Euro) erhöht, wofür insbesondere das Produktsegment verantwortlich gewesen sei. Als weiteren positiven Aspekt nennt GBC den Umsatzbeitrag der letztes Jahr übernommenen BIG Social Media GmbH (4,17 Mio. Euro). Demgegenüber habe das Servicegeschäft das Auslaufen mehrerer Großprojekte nicht kompensieren können und deswegen ein um 13 Prozent schrumpfendes Umsatzvolumen von 13,62 Mio. Euro verzeichnet.

Zusammen mit den erhöhten Aufwendungen in die Entwicklung und Einführung neuer Produkte, den Vorinvestitionen im Zusammenhang mit der CA-Partnerschaft sowie der Integration der neu erworbenen BIG Social Media GmbH habe dies zu einem leichten EBIT-Rückgang von 3,52 auf 3,41 Mio. Euro geführt.

USU Software
USU Software Chart
Kursanbieter: L&S RT

Die Analysten von GBC gehen aber davon aus, dass sich diese Investitionen in einer erhöhten Umsatz- und Gewinndynamik auszahlen. Bei erwarteten Umsatzerlösen von 64,63 Mio. Euro (GJ 2014e), 76,13 Mio. Euro (GJ 2015e) und 76,13 Mio. Euro (GJ 2016e) dürfte sich die EBIT-Marge nach Einschätzung des Researchhauses bis 2016 auf 12,4 Prozent erhöhen.

Auf dieser Basis ergibt sich aus dem DCF-Modell von GBC ein fairer Wert je Aktie in Höhe von 13,25 Euro, das in Relation zum aktuellen Kursniveau das Rating „Kaufen“ begründe.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu USU Software AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

wallstreet:online: Marktvolatilität treibt das Geschäft 10.07.2020

Nach Darstellung des Analysten Marius Fuhrberg von Warburg Research wirkt sich die gestiegene Marktvolatilität durch die Covid-19-Pandemie positiv auf das Brokerage-Geschäft der wallstreet:online AG aus. Demnach werde für diese Sparte ... » weiterlesen

DAX: Noch Kraft für den Ausbruch? 10.07.2020

Dem DAX ist die Aufwärtsdynamik in den letzten Wochen abhandengekommen. Nun steht er vor einer wichtigen Trendentscheidung - gelingt erneut der Ausbruch nach oben? Das große Coronaproblem könnte wieder an Dramatik gewinnen. Vor allem ... » weiterlesen

MagForce: Vor dem Durchbruch 09.07.2020

Der innovativen Krebstherapie von MagForce ist der große Marktdurchbruch bislang verwehrt geblieben. Dank einer wachsenden Zahl von Behandlungszentren und Fortschritten in der neuen Studie für den US-Markt könnte sich das in naher ... » weiterlesen

VST: Umsatz mehr als verdreifacht 08.07.2020

Nach Darstellung des Analysten Stefan Scharff von SRC Research hat die VST BUILDING TECHNOLOGIES AG den Umsatz deutlich gesteigert, wegen diverser Einmaleffekte aber ein Nettoergebnis nach Minderheiten von minus 5 Mio. Euro verbucht. In der Folge ... » weiterlesen

DIC Asset: Wichtige Mietverträge verlängert 07.07.2020

Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die DIC Asset AG in den vergangenen Wochen eine Reihe von Mietverträgen mit bestehenden Mietern langfristig verlängert und zudem neue Objekte erworben. ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool