- Anzeige -

USU Software: Zweistelliges Wachstum in Aussicht

Veröffentlicht am

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die USU Software AG im ersten Quartal 2018 die hohe Wachstumsdynamik überwiegend auf Basis von organisch erzielten Umsätzen fortgesetzt und die Prognose für 2018 bestätigt. In der Folge behalten die Analysten bei unverändertem Kursziel ihr positives Votum für die USU-Aktie bei.

- Anzeige -

Nach Aussage der Analysten habe das Unternehmen im ersten Quartal 2018 den Umsatz um 11,2 Prozent auf 21,01 Mio. Euro (Q1 2017: 18,89 Mio. Euro) gesteigert und dabei eine gewohnt hohe Wachstumsdynamik erreicht. Zwar seien bei dieser Entwicklung auch anorganische Effekte aus einem Zukauf im Vorjahr enthalten, der überwiegende Teil des Umsatzwachstums habe jedoch organischen Ursprung. Das um Akquisitionseffekte bereinigte EBIT sei gemäß GBC proportional zum Umsatz auf 0,75 Mio. Euro (Q1 2017: 0,69 Mio. Euro) gestiegen. Damit betrage die Marge auf Basis des bereinigten EBIT 3,6 Prozent. Der noch niedrige Wert der EBIT-Marge sei auf die anhaltende Investitionsphase für das Auslandswachstum zurückzuführen sowie auf den Ausbau der Belegschaft, mit dem sich das Unternehmen auf weiteres Wachstum vorbereite.

Mit der Veröffentlichung der Quartalszahlen habe das USU-Management die im Geschäftsbericht 2017 genannten Prognosen bestätigt. Demnach werde unverändert ein Konzernumsatz von 93 bis 98 Mio. Euro und ein bereinigtes EBIT von 7,5 bis 10 Mio. Euro in Aussicht gestellt. Auch das Analystenteam hat seine jüngst veröffentlichten Schätzungen beibehalten und rechnet angelehnt an die Unternehmens-Guidance für das aktuelle Geschäftsjahr mit Umsätzen von 94,91 Mio. Euro. Zudem erwartet GBC für die kommenden Geschäftsjahre eine jeweils zweistellige Wachstumsrate. Das EBIT solle von einer überproportionalen Entwicklung des margenstarken Produktgeschäfts sowie von nur unterproportionalen Investitionen profitieren. Das bereinigte EBIT werde sich in den kommenden Geschäftsjahren auf die anvisierte Zielgröße von 15,0 Prozent zubewegen. Auf Basis unveränderter Prognosen sowie eines ebenfalls unveränderten Bewertungsmodells behalten die Analysten ihr bisheriges Kursziel von 27,00 Euro bei und vergeben weiterhin das Rating „Kaufen“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 29.05.2018, 08:32 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 28.05.2018 fertiggestellt und erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/16535.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu USU Software AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

GEA: Kleine Schritte 18.03.2024

Der Maschinenbauer GEA hat seine Ziele für 2023 erreicht. Beim Ausblick für 2024 überwiegen jedoch die Molltöne. Und auch 2023 war nicht alles Gold, was glänzte. Die Aktie fiel zwischenzeitlich um fast 10 Prozent ... » weiterlesen

Blue Cap: Starke Vorab-Zahlen 18.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Jörg Philipp Frey von Warburg Research hat die Blue Cap AG im Geschäftsjahr 2023 (per 31.12.) auf Basis von vorläufigen Zahlen eine Marge für das adjustierte EBITDA von 8,5 Prozent erreicht und ... » weiterlesen

Mutares: Starker Exit und Zukauf 18.03.2024

Gleich mit zwei erfreulichen Nachrichten konnte unser Depotwert Mutares in den letzten Wochen aufwarten. Schon Anfang März wurde vermeldet, dass die Münchner ihr Portfolio-Schwergewicht Frigoscandia an den Logistikkonzern Dachser verkaufen ... » weiterlesen

mVISE: Änderung des Geschäftsmodells verspricht Erfolg 18.03.2024

Nach Darstellung von SMC-Research habe die mVISE AG mit der Übernahme der opcyc GmbH ihr Geschäftsmodell neu ausgerichtet. SMC-Analyst Adam Jakubowski sieht diese Neuausrichtung als den richtigen Schritt ebenso ein verbessertes ... » weiterlesen

Mensch und Maschine: „Wir werden endgültig zum reinen Software- und Service-Haus“ 15.03.2024

Mit den frisch vorgelegten Jahreszahlen 2023 sowie dem Ausblick für 2024 hat die Mensch und Maschine Software SE einmal mehr gezeigt, wie verlässlich die auf Konstruktionssoftware spezialisierte Gesellschaft liefert. Umso überraschender, dass der ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -