USU Software: Entwicklung nach Plan, Kursziel bestätigt

Veröffentlicht am

Mit den Neunmonatszahlen habe die USU Software AG die Erwartungen der Analysten von GBC getroffen. Dementsprechend hat das Researchhaus seine Prognosen für 2016 und 2017 unverändert gelassen und geht weiter von deutlichen Umsatz- und Ergebniszuwächsen aus. Das Rating für die USU-Aktie hat GBC vor dem Hintergrund der jüngsten Kursentwicklung aber angepasst.

- Anzeige -

Mit der operativen Entwicklung der ersten neun Monate 2016 liege die USU-Gruppe voll im Plan. Die Gesellschaft habe ein Umsatzwachstum in Höhe von 11,7 Prozent auf einen neuen Rekordwert in Höhe von 51,39 Mio. Euro (Vorjahr: 45,99 Mio. Euro) erzielt und sei damit sogar in der Lage gewesen, das Wachstumstempo nochmals zu beschleunigen.

Bei einer gleichbleibenden EBIT-Marge von 8,6 Prozent habe sich das EBIT direkt proportional zum Umsatzanstieg um 11,5 Prozent auf 4,41 Mio. Euro erhöht.

USU Software
USU Software Chart
Kursanbieter: L&S RT

Aufbauend auf der positiven Entwicklung der ersten neun Monate 2016 habe die USU Software AG die Prognosen für 2016 und 2017 nochmals bekräftigt. Das Unternehmen erwarte weiterhin für 2016 Konzernerlöse in einer Bandbreite von 71 - 75 Mio. Euro sowie ein Anstieg des bereinigten EBIT auf 9 - 10,5 Mio. Euro. Unter Einbezug eines anorganischen Umsatzwachstums in Höhe von ca. 15,0 Mio. Euro sollen in 2017 Umsätze über 100 Mio. Euro und eine bereinigte EBIT-Marge von 15,0 Prozent erreicht werden.

Da der anorganische Bestandteil der Prognose derzeit noch nicht konkret planbar sei, haben ihn die Analysten von GBC im Rahmen ihrer Schätzungen nicht berücksichtigt. Das Researchhaus kalkuliert unverändert für die kommenden Geschäftsjahre mit einem jeweils zweistelligen Umsatzwachstum und erwartet einen sukzessiven Anstieg beim EBIT und beim bereinigten EBIT.

Analog zur Unternehmens-Guidance unterstellen die Analysten innerhalb ihres DCF-Bewertungsmodells ab dem kommenden Geschäftsjahr 2017 eine bereinigte EBIT-Marge von 15,0 Prozent.

Aufgrund der unveränderten Prognosen bleibe das bisherige Kursziel von 23,50 Euro je Aktie unverändert. Da aber der Kurs der USU-Aktie zuletzt leicht gefallen sei, ergebe sich daraus nun ein erhöhtes Kurspotenzial in Höhe von 13,3 Prozent, was GBC zum Anlass nehme, das Rating von zuletzt „Halten“ auf „Kaufen“ hochzustufen.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:

http://www.more-ir.de/d/14543.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu USU Software AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

wallstreet:online: Marktvolatilität treibt das Geschäft 10.07.2020

Nach Darstellung des Analysten Marius Fuhrberg von Warburg Research wirkt sich die gestiegene Marktvolatilität durch die Covid-19-Pandemie positiv auf das Brokerage-Geschäft der wallstreet:online AG aus. Demnach werde für diese Sparte ... » weiterlesen

DAX: Noch Kraft für den Ausbruch? 10.07.2020

Dem DAX ist die Aufwärtsdynamik in den letzten Wochen abhandengekommen. Nun steht er vor einer wichtigen Trendentscheidung - gelingt erneut der Ausbruch nach oben? Das große Coronaproblem könnte wieder an Dramatik gewinnen. Vor allem ... » weiterlesen

MagForce: Vor dem Durchbruch 09.07.2020

Der innovativen Krebstherapie von MagForce ist der große Marktdurchbruch bislang verwehrt geblieben. Dank einer wachsenden Zahl von Behandlungszentren und Fortschritten in der neuen Studie für den US-Markt könnte sich das in naher ... » weiterlesen

VST: Umsatz mehr als verdreifacht 08.07.2020

Nach Darstellung des Analysten Stefan Scharff von SRC Research hat die VST BUILDING TECHNOLOGIES AG den Umsatz deutlich gesteigert, wegen diverser Einmaleffekte aber ein Nettoergebnis nach Minderheiten von minus 5 Mio. Euro verbucht. In der Folge ... » weiterlesen

DIC Asset: Wichtige Mietverträge verlängert 07.07.2020

Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die DIC Asset AG in den vergangenen Wochen eine Reihe von Mietverträgen mit bestehenden Mietern langfristig verlängert und zudem neue Objekte erworben. ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool