- Anzeige -

USU Software: Entwicklung nach Plan, Kursziel bestätigt

Veröffentlicht am

Mit den Neunmonatszahlen habe die USU Software AG die Erwartungen der Analysten von GBC getroffen. Dementsprechend hat das Researchhaus seine Prognosen für 2016 und 2017 unverändert gelassen und geht weiter von deutlichen Umsatz- und Ergebniszuwächsen aus. Das Rating für die USU-Aktie hat GBC vor dem Hintergrund der jüngsten Kursentwicklung aber angepasst.

- Anzeige -

Mit der operativen Entwicklung der ersten neun Monate 2016 liege die USU-Gruppe voll im Plan. Die Gesellschaft habe ein Umsatzwachstum in Höhe von 11,7 Prozent auf einen neuen Rekordwert in Höhe von 51,39 Mio. Euro (Vorjahr: 45,99 Mio. Euro) erzielt und sei damit sogar in der Lage gewesen, das Wachstumstempo nochmals zu beschleunigen.

Bei einer gleichbleibenden EBIT-Marge von 8,6 Prozent habe sich das EBIT direkt proportional zum Umsatzanstieg um 11,5 Prozent auf 4,41 Mio. Euro erhöht.

Aufbauend auf der positiven Entwicklung der ersten neun Monate 2016 habe die USU Software AG die Prognosen für 2016 und 2017 nochmals bekräftigt. Das Unternehmen erwarte weiterhin für 2016 Konzernerlöse in einer Bandbreite von 71 - 75 Mio. Euro sowie ein Anstieg des bereinigten EBIT auf 9 - 10,5 Mio. Euro. Unter Einbezug eines anorganischen Umsatzwachstums in Höhe von ca. 15,0 Mio. Euro sollen in 2017 Umsätze über 100 Mio. Euro und eine bereinigte EBIT-Marge von 15,0 Prozent erreicht werden.

Da der anorganische Bestandteil der Prognose derzeit noch nicht konkret planbar sei, haben ihn die Analysten von GBC im Rahmen ihrer Schätzungen nicht berücksichtigt. Das Researchhaus kalkuliert unverändert für die kommenden Geschäftsjahre mit einem jeweils zweistelligen Umsatzwachstum und erwartet einen sukzessiven Anstieg beim EBIT und beim bereinigten EBIT.

Analog zur Unternehmens-Guidance unterstellen die Analysten innerhalb ihres DCF-Bewertungsmodells ab dem kommenden Geschäftsjahr 2017 eine bereinigte EBIT-Marge von 15,0 Prozent.

Aufgrund der unveränderten Prognosen bleibe das bisherige Kursziel von 23,50 Euro je Aktie unverändert. Da aber der Kurs der USU-Aktie zuletzt leicht gefallen sei, ergebe sich daraus nun ein erhöhtes Kurspotenzial in Höhe von 13,3 Prozent, was GBC zum Anlass nehme, das Rating von zuletzt „Halten“ auf „Kaufen“ hochzustufen.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:

http://www.more-ir.de/d/14543.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu USU Software AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

Ernst Russ: Viele Kurstreiber an Bord 18.03.2024

Die Fans von „steuerfreien Dividenden“ werden ohnehin aufgehorcht haben. Tatsächlich ist die von Ernst Russ zur Hauptversammlung (HV) am 30. Mai 2024 avisierte Dividende von 1,00 Euro je Aktie aber nicht nur wegen der steuerlichen Ausgestaltung ... » weiterlesen

Gold: Auf Rekordjagd 18.03.2024

Eine Kolumne von Holger Steffen, Anlage­experte und Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index. Mit einem mächtigen Kurssprung um rund 10 % auf ein neues Allzeithoch bei fast 2.200 US-Dollar hat Gold in den letzten Wochen ein ... » weiterlesen

GEA: Kleine Schritte 18.03.2024

Der Maschinenbauer GEA hat seine Ziele für 2023 erreicht. Beim Ausblick für 2024 überwiegen jedoch die Molltöne. Und auch 2023 war nicht alles Gold, was glänzte. Die Aktie fiel zwischenzeitlich um fast 10 Prozent ... » weiterlesen

Blue Cap: Starke Vorab-Zahlen 18.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Jörg Philipp Frey von Warburg Research hat die Blue Cap AG im Geschäftsjahr 2023 (per 31.12.) auf Basis von vorläufigen Zahlen eine Marge für das adjustierte EBITDA von 8,5 Prozent erreicht und ... » weiterlesen

Vonovia Aktie: Der Absturz könnte weiter gehen… 18.03.2024

Mehr als 10 Prozent Kursverlust haben bei der Vonovia Aktie das charttechnische Gesamtbild am Freitag weiter belastet. Schon zuvor gab es deutlich negative Kursentwicklungen, nachdem der DAX-notierte Immobilien-Titel charttechnische Hürden im ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -