Veröffentlicht am Die Halbjahreszahlen der adesso AG sind nach Auffassung von SMC-Research exzellent ausgefallen, was nach Meinung der Analysten die gute Marktpositionierung und die durchdachte Wachstumsstrategie des Dortmunder IT-Dienstleisters widerspiegele. Da nach Ansicht von SMC-Research aktuell kein Grund ersichtlich sei, warum der positive Trend nicht weitergehen sollte, hat das Researchhaus sein Kursziel angehoben und das Rating „Buy“ für die adesso-Aktie bestätigt.
adesso habe im zweiten Quartal die exzellente Entwicklung des Vorjahres und des ersten Quartals fortgesetzt und sei erneut deutlich zweistellig gewachsen. Ein Teil dieser Zuwächse gehe auf die letzten beiden Akquisitionen zurück, mit denen adesso seine zuvor hervorragende bilanzielle und finanzielle Ausstattung in eine erheblich verbesserte Marktpositionierung umgemünzt habe. Als noch wichtiger erachten die Analysten von SMC-Research, dass die Gesellschaft ihre Gewinne deutlich, teils dreistellig, verbessert und damit die Zusatzbelastungen, die üblicherweise mit derart großen Übernahmen einhergehen, mehr als kompensiert habe.
SMC-Research sehe die Halbjahreszahlen als eine Bestätigung der positiven Einschätzung von adesso. Das Unternehmen verfolge seit Jahren konsequent eine durchdachte und stringente Wachstumsstrategie und profitiere aktuell von den Vorarbeiten der Vorjahre. Dies gelte auch für die jüngsten Akquisitionen, die adesso nach Auffassung von SMC-Research ohne die hohen bilanziellen und finanziellen Reserven nicht so leicht und nicht so günstig hätte finanzieren können.
Da adesso zudem mehrere weitere perspektivreiche Wachstumsinitiativen verfolge, sei ein Ende der gegenwärtigen Erfolgssträhne ohne größere externe Schocks aktuell nicht absehbar.
Mit dieser Begründung haben die Analysten ihr grundsätzliches Schätzszenario beibehalten und erwarten auch für die Zukunft dynamisches Wachstum und eine überdurchschnittlich steigende Profitabilität. Auf dieser Basis liege der faire Wert der adesso-Aktie bei 35,60 Euro, weswegen SMC-Research sein bisheriges Rating „Buy“ bestätigt.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)
Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:
http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2016/09/2016-09-01-SMC-Update-adesso_frei.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.
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