- Anzeige -

adesso: Trotz Gewinnwarnung attraktiv

Veröffentlicht am

Nach Darstellung von SMC-Research habe die adesso SE mit den Zahlen des dritten Quartals eine Gewinnwarnung ausgesprochen, da das Ergebnis zwar deutlich verbessert worden sei, aber nicht ausreichend, um die Schwäche des zweiten Quartals wieder aufzuholen. Der SMC-Analyst Adam Jakubowski hat dementsprechend das Kursziel reduziert, sieht aber weiter ein Aufwärtspotenzial von mehr als 100 Prozent für die adesso-Aktie.

- Anzeige -

adesso habe laut SMC-Research die vorläufigen Zahlen für das dritte Quartal gemeldet und auf dieser Basis die EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr reduziert. Die Hauptursache dieser Gewinnwarnung liege im zweiten Quartal, in dem die Auslastung deutlich gesunken sei und einen EBITDA-Rückgang auf nur noch 7,2 Mio. Euro zur Folge gehabt habe. Verglichen damit habe das Ergebnis im dritten Quartal mit 28 Mio. Euro wieder deutlich verbessert werden können. Gegenüber dem Vorjahresquartal, in dem adesso höhere Lizenzerlöse verzeichnet gehabt habe, sei das Ergebnis aber auch in den Monaten Juli bis September schwächer geblieben, so dass nach neun Monaten ein EBITDA-Rückgang um 26 Prozent auf 53,2 Mio. Euro in den Büchern stehe. Den Umsatz habe adesso hingegen plangemäß um 28 Prozent auf 834 Mio. Euro ausweiten können.

Das für das Gesamtjahr angekündigte Umsatzwachstum auf mehr als 1 Mrd. Euro scheine damit leicht erreichbar, während das bisher angestrebte Ziel eines EBITDA-Wachstums von 92,9 Mio. Euro im Vorjahr auf 100 bis 110 Mio. Euro habe nun revidiert werden müssen. Stattdessen erwarte adesso nun ein operatives Ergebnis zwischen 70 und 90 Mio. Euro.

Auch die Analysten haben ihre Schätzungen entsprechend angepasst, woraus sich ein etwas niedrigeres Kursziel von 197,00 Euro ergeben habe (bisher: 205,00 Euro). Auf dieser Basis sehen sie für die adesso-Aktie ein Aufwärtspotenzial von mehr als 100 Prozent. Da sie zudem davon ausgehen, dass die Ergebnisschwäche temporär gewesen sein werde, bestätigen sie ihr Urteil „Strong Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 06.11.2023 um 8:25 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 06.11.2023 um 7:25 Uhr fertiggestellt und am 06.11.2023 um 8:00 Uhr veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2023/11/2023-11-06-SMC-Comment-adesso_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu adesso AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

EQS Group: Übernahme eingepreist 05.12.2023

Nach Darstellung der Analysten Matthias Greiffenberger und Cosmin Filker von GBC hat die EQS Group AG ein Übernahmeangebot über 40,00 Euro je Aktie von dem Private Equity Software-Investor Thoma Bravo erhalten. In der Folge passen die ... » weiterlesen

MS Industrie: Dynamischer Wachstumskurs fortgesetzt 05.12.2023

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger von GBC hat die MS Industrie AG in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2023 (per 31.12.) den Umsatz um rund 26 Prozent auf über 186 Mio. Euro gesteigert und ... » weiterlesen

Gold: Spektakuläre Kursspitze deutet Potenzial an 05.12.2023

Gold ist mit viel Schwung auf ein neues Allzeithoch gestiegen. Auch, wenn dieses Niveau zunächst nicht verteidigt werden konnte, zeigt der spektakuläre Anstieg doch das Potenzial des Edelmetalls. Eigentlich gilt Gold in einer Marktphase ... » weiterlesen

Blue Cap: Hohes Wertsteigerungspotenzial 05.12.2023

Das Management von Blue Cap hat sich gemäß SMC-Research zum Ziel gesetzt, den Net Asset Value bis Ende 2026 auf 60 Euro nahezu zu verdoppeln. SMC-Analyst Holger Steffen sieht aber auch auf Jahressicht ein attraktives ... » weiterlesen

2G Energy: Gute Basis für starkes Schlussquartal 05.12.2023

2G Energy hat nach Einschätzung von SMC-Research eine gute Basis für ein starkes Schlussquartal und eine Erfüllung der Prognose geschaffen. SMC-Analyst Holger Steffen sieht auch für die nächsten Jahren intakte ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -